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智研咨询发布：中国燃料乙醇行业市场现状及投资前景分析报告

一、燃料乙醇产业图谱

乙醇是一种清洁的可再生能源，其密度与汽油相近，常温常压下呈液态。燃料乙醇是体积浓度达到99.5%以上的无水乙醇。燃料乙醇是可再生绿色能源，可以作为新的燃料替代品，减少对石油的消耗；也可以作为添加剂，按一定比例加入到汽油中，形成乙醇汽油，乙醇可以帮助汽油完全燃烧，替代传统汽油添加剂，减少对环境的污染。

燃料乙醇产业链图谱

资料来源：智研咨询整理

二、燃料乙醇制作原料

乙醇由生产原料的不同可以分为煤油基乙醇和生物基乙醇，煤油基乙醇是通过化工手段从煤炭或石油中提取所得，生物基乙醇是通过加工、处理自然界中存在的生物产品获得。随着能源需求的增长，全球生物能源推广应用力度也在逐年增大，生物基燃料乙醇已成为目前新能源领域重点关注替代能源。

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生物基燃料乙醇一共有三代制备方法，1代粮作物提取法、2代纤维素法及3代微藻，还有被业界称作1.5代的非粮作物提取法。1代燃料乙醇原料主要是玉米、小麦、稻米等粮作物，为国家发展需要，经过工艺改良，后有了以木薯、甜高粱等非粮作物为原料的1.5代燃料乙醇；2代燃料乙醇主要原料是废弃的玉米秸秆、干草、树叶和其他类型的植物纤维材料，2代纤维素乙醇由于其优异的环境效益受到国家政策和酒精产业界的青睐；3代燃料乙醇以微藻中含有的淀粉、纤维素、半纤维素等大量碳水化合物为原料，微藻乙醇目前还处于研发阶段，各项技术瓶颈逐步攻克中，还未达到工业化生产水平。

三代生物基燃料乙醇介绍

资料来源：智研咨询整理

目前，中国国内燃料乙醇生产主要来自于生物基，三代生物质燃料乙醇技术共存。中国生物基燃料乙醇生产原料主要还是玉米、稻米等粮作物和木薯等非粮作物，且技术成熟，处于世界前列；但纤维素生产原料占比较少，相关产能建设不足。

2021年中国燃料乙醇原料产能分布（部分企业）

资料来源：公司年报、智研咨询整理

生物基燃料乙醇生产成本大部分是来自于原材料成本。以中粮科技为例，2021年，其原材料成本占燃料乙醇营业成本的87.61%，原材料成本同比上涨。

2021年中国生物基燃料乙醇成本占比（以中粮科技为例）

资料来源：公司年报、智研咨询整理

2016-2018年，中国玉米年产量经历了小幅减少后，2019年有所回升但仍未达到之前水平。2021年，中国玉米产量有较大幅度上涨，达27255.06万吨，同比变化4.56%。2016-2021年来，中国薯类农作物产量逐年增加，2020年薯类农作物产量增速达近年来新高3.63%，2021年薯类产量为3043.54万吨，同比增加1.88%。

2016-2021年中国农作物（玉米、薯类）年产量

资料来源：国家统计局、智研咨询整理

2018-2021年，中国玉米生产价格逐年上涨。2021年，中国玉米价格同比大幅增加，其增长幅度达25.5%。受市场等各方面因素影响，近年来，中国谷物生产价格逐年上升，2021年，中国谷物价格整体同比上涨13.8%。

2016-2021年中国玉米生产价格同比变动

资料来源：国家统计局、智研咨询整理

无论是从原材料成本，还是国家层面，长期来看，纤维素乙醇才是未来燃料乙醇战略目标。纤维素燃料乙醇作为“十三五”期间中国燃料乙醇产业研发的重点，按国家部署，近年来会完成维素燃料乙醇装置实现示范运行，到2025年，力争纤维素燃料乙醇实现规模化生产。伴随纤维素乙醇技术的成熟，中国每年可利用的秸秆和林业废弃物超过4亿吨，对实现经济可持续发展和环境质量保护起到了积极作用。

三、燃料乙醇行业情况

2020年与2021年，受疫情形势影响，及原材料价格上涨导致的生产成本上涨，使得中国燃料乙醇产量减少。2021年，中国燃料乙醇产量为257.26万吨，与2019年相比下降了14.86%。由于中国国内燃料乙醇产能不足，中国国内市场所需燃料乙醇供应相对紧张，中国燃料乙醇进口量远高于出口量。

2016-2021年中国燃料乙醇产量

资料来源：国家粮油信息中心、酒精协会、智研咨询整理

全球范围里，燃料乙醇的产量主要来自与美国及巴西，两国产量之和达全球产量的80%以上。中国燃料乙醇行业起步较晚，目前还处于产能建设阶段，相关部分生产技术也还在研究阶段，2021年中国燃料乙醇产量仅占全球产量的3%左右。

2021年全球燃料乙醇生产分布

资料来源：智研咨询整理

目前，中国燃料乙醇已投产产能集中于中粮科技、河南天冠、吉林燃料乙醇，三家公司所占生产产能约达50%，其中中粮科技产能占比最高达20%以上，2021年中粮科技燃料乙醇产能有135万吨。

2021年中国燃料乙醇主要生产企业产能占比

资料来源：公司年报、智研咨询整理

中国一直在鼓励燃料乙醇行业发展、推广燃料乙醇应用。在最新公布