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行业风险分析报告

篇一：20XX年电力行业风险分析报告20XX

电力行业风险分析报告

篇二：20XX年上半年物流行业风险分析报告20XX年上半年物流行业风险分析报告

信用风险管理科王薇一、行业整体运行情况

（一）物流需求增速持续小幅回落，民生消费推动需求结构持续改善

今年1-4月，全国社会物流总额64.2万亿元，增速比一季度回落0.1%，比去年同期回落0.9%。其中，工业品物流总额同比回落0.7%；进出口货物物流总额同比回落2.4%，农产品物流总额同比回落1.1%；另一方面，受电子商务和网络购物快递增长带动，单位与居民物品物流总额加快增长。

截至5月底，全国快递业务量累计完成47.7亿件，同比增长53.1%。预计20XX年10月份，全国的快递业务量将会超越100亿件，到20XX年末快递业务收入可能突破2000亿元。然而随着业务的快速增长和运行效率的提升，快递单价逐年递减，已从20XX年的26元/件下滑到20XX年的15.4元/件。总体上，物流市场规模增速有所回落，但仍然保持较快增长，而物流需求结构持续改善，与民生相关的物流总额保持快速增长。

（二）社会物流总费用增速小幅回落，物流运行效率有所提升

今年1-4月，社会物流总费用3.1万亿元，同比增长8%，比去年同期回落1.3%，低于社会物流总额增速1.3%，物流运行效率有所提升。从成本结构看，受物流规模增长回落的影响，运输费用回落幅度高于物流总费用增速，仍是物流总成本变化的主要驱动因素；而保管费用受资金紧张、利息费用增速回升影响，增速比一季度小幅回升。

（三）物流需求动力不足拖累服务价格

受物流需求增速回落影响，物流服务价格持续上涨动力不足。从海运市场看，受煤炭等大宗商品物流需求下降影响，水运价格总体低迷。今年1-4月，中国沿海（散货）综合运价数累计同比上涨3.2%，涨幅比一季度收窄0.9%；其中，煤炭，金属矿石、粮食等大宗商品受到需求与相关政策影响，

运价有所下跌；原油、成品油运价继续保持平稳。

（四）物流企业效益偏弱

今年一季度，重点物流企业主营业务收入同比增长25.6%，主营业务成本同比增长28.5%，主营业务利润同比增长3%，收入利润比为5.1%，比上年同期下降1.1%。显示出我国物流企业仍然面临着“高成本、低效益”的经营困境，整体上效益偏弱。

二、我行物流行业授信情况

物流行业涵盖行业范围较广，反映在我行信贷业务上归结为交通运输、仓储和邮政业贷款。

截至20XX年6月末，我行交通运输、仓储和邮政业贷款客户数共计273户，授信余额57.96亿元，约占我行自营贷款余额的3.4％。按照贷款五级分类划分，正常类贷款

56.50亿元，占授信余额的97.4%；关注类贷款

1.45亿元，占2.5%；次级类贷款0.055亿元，占0.09%；

可疑类贷款0.06亿元，占0.1%；不良贷款余额为0.115亿元，不良率0.2%。按照担保方式划分，抵押担保29亿元，质押担保0.114亿元，保证担保15.47亿元，信用方式12.58亿元，其他（保证金等）0.8亿元。按照细分行业划分，仓储

业及道路运输业贷款占比较大，其中仓储业贷款余额

31.89亿元，占行业总贷款余额的55%；道路运输业贷款余

额17.08亿元，占行业总贷款余额的29.5%。

总体来看，我行物流行业贷款占比较小，贷款质量较好，信贷结构基本合理，担保方式有效，风险总体可控。

三、物流行业的风险提示

（一）产业链风险

1、制造业内需短期难以改善行业盈利。物流行业需求高度依赖宏观经济景气度和下游制造业需求。尽管外需小幅回暖，但国内经济低迷、内需疲软仍将一定时期持续，去产能、去杠杆的结构调整背景下经济下行压力犹存。当前物流行业销售利润率已从20XX年的9%降至3%，而市场需求短期难以拉动行业盈利。

2、原材料价格上涨，推高行业成本。发达经济体复苏加速，带动全求经济增长，20XX年全球原油需求增长预计将加速，日均需求将达9260万桶，比此前预期增加12.5万桶。预计发达经济体需求增加但库存减少，将造成市场供需紧张、油价高企。因此，近期原材料成本风险较大。

（二）行业政策风险

物流行业在运输、包装、回收、废弃物处理等环节的环境保护监管日趋严格，交通部发布《20XX年交通运输行业节能减排工作要点》倡导绿色物流、生态物流、低碳物流，传统物流的环保改造成本值得关注。其次，“营改增”税改中物流企业可抵扣税项少，导致物流企业成本不降反增。

（三）行业竞争风