数字普惠金融是否有助于缩小城乡收入差距？_WORD.docxVIP

数字普惠金融是否有助于缩小城乡收入差距？

王曙光刘彦君

［摘要］本文以我国298个地市级城市2011年~2019年的面板数据为样本，利用固定效应模型和中介效应模型研究数字普惠金融的收入分配效应及其影响机理。研究表明：数字普惠金融能显著提升农民收入；数字普惠金融通过促进农户创业显著缩小中西部地区和欠发达地区城乡收入差距；数字普惠金融的收入分配效应有着明显的地域差异，这与不同地区金融发展和金融排斥程度以及数字普惠金融的结构性差异密切相关。未来在政府层面，应加强数字金融生态建设，促进区域创新均衡发展，为金融机构创造优良的数字化营商环境；在金融机构层面，应加大创新数字金融产品，完善风险防控机制；在农民层面，要积极学习数字技能以提升金融素养，增强创新创业能力。

［关键词］数字普惠金融收入分配城乡收入差距创新创业

［中图分类号］F832.35［文献标识码］A［文章编号］1003-7470（2023）-02-0075（10）

［作者］王曙光教授博士生导师北京大学经济学院北京市100871

刘彦君硕士研究生北京大学产业与文化研究所北京市100871

一、引言

随着数字技术和信息化基础设施的日臻完善，金融体系不断推陈出新，“数字普惠金融”应运而生。从2016年央行参与制定的《G20数字普惠金融高级原则》的出台，到2021年中央一号文件首次提出“发展农村数字普惠金融”，数字普惠金融发展迎来了全新机遇。然而，尽管金融体制纵深发展，我国发展不平衡、不充分的问题仍然十分突出。“十四五”规划提出，到2035年“全体人民共同富裕取得更为明显的实质性进展”。那么，数字普惠金融能否促进共同富裕？一方面，数字经济优化营商环境，促进就业创业。例如，湖北省联社推出互联网微贷产品“亲情贷”，突破了担保难瓶颈，助力农户家庭增收《湖北省联社亲情贷入选中国普惠金融助力脱贫攻坚典型案例》，湖北省联社微贷中心，

《湖北省联社亲情贷入选中国普惠金融助力脱贫攻坚典型案例》，湖北省联社微贷中心，2020年11月16日。

数字普惠金融的发展究竟是“数字鸿沟”，还是“信息红利”？这一问题在学术界也引起了争议。部分学者认为数字产业是知识技术密集型产业，而人们获取信息以及利用信息技术的能力不同，因此数字经济成为了城乡之间、发达与欠发达地区之间的一条数字鸿沟。〔1〕然而，亦有部分学者认为数字经济能促进包容性增长，原因是有利于资本欠缺家庭的创业行为。〔2〕此外，还有学者认为农村数字金融对城乡收入差距的影响呈现倒“U”形，〔3〕且数字红利和数字鸿沟之间在一定条件下会相互转换。〔4〕出现以上不同结论的原因可能是：没有考虑到不同地区经济状况的差异性；缺乏对于机制作用深入探讨。

基于上述理论假说，本文利用2011年~2019年的北京大学数字普惠金融指数与全国层面的地市级面板数据，实证检验数字普惠金融的收入分配效应，并致力解决几个问题：一是探究数字普惠金融是否影响农民收入？二是探究数字普惠金融是否影响城乡收入差距？三是探究数字普惠金融的收入分配效应是否和地区分布以及地区经济发展水平有关？四是探究数字普惠金融的收入分配效应的作用机理是什么？本文可能的学术贡献在于三个方面。一是为创新城乡收入差距成因提供新的研究视角。二是现有数字普惠金融文献多为案例研究或者是地区调查，本文以全国宏观视角切入展开实证分析。三是本文异质性探讨和机制分析为数字普惠金融促进共同富裕启发了推进方向。

二、理论分析与研究假说

1.数字普惠金融和农民收入相关性分析

（1）数字普惠金融借科技之力赋能农村金融。互联网科技促进了信息交流，助力农户在产品生产、经营、销售等全产业链上获取资料，提升收入。其主要体现为两个方面。一是减少信息成本，获取更多服务。在互联网时代以前，农民长期面临着生产经营决策滞后，获取信息失真等被动局面，农业发展提质增效面临许多阻碍。而如今，农民们通过网络了解普惠金融信息，更加及时地了解地区三农政策，获取金融服务助农福利。二是促进最优决策，提升利润水平。农民通过金融助农等网络平台高效地搜集到农业生产技术、产品信息和市场情况等各类信息，信息不对称程度大大降低，从而使农民能够更加科学和高效地做出决策，扩大产品竞争力，增加收益。

（2）产业升级是农户增收的关键推手。移动支付的普及带动了电商平台和直播带货的发展，当地的旅游产业亦水涨船高——民宿、农家乐等产业通过入驻美团、大众点评等平台吸引游客，带动农村文旅经济发展。产业升级促进农户增收的背后逻辑在于两点。一是促进农民微商创业。其典型代表“淘宝村”把农户等低收入群体纳入创业群体中，推动包容性创业。〔5〕这种平台经济扩大了产品市场，减少了库存管理成本和店面租金。例如，山东菏泽的曹县通过在网上售卖演出服带动数十万贫困群众脱贫《曹县