期货从业：外汇期货.docxVIP

期货从业：外汇期货

1、单选?某投机者卖出2张9月份到期的日元期货合约，每张金额元，成交价为0.006835美元/日元，半个月后，诙投机者将2张合约买入对冲平仓，成交价为0.007030美元（江南博哥）/日元。则该笔投机的结果是（）美元。

A.盈利4875

B.亏损4875

C.盈利5560

D.亏损5560

正确答案：B

参考解析：期货合约上涨(7030-6835)=195(点），该投资者亏损195×12.5×2=4875(美元)。

2、单选?某交易者在5月30日买人1手9月份铜合约，价格为17520元/吨，同时卖出1手11月份铜合约，价格为17570元/吨，7月30日，该交易者卖出1手9月份铜合约，价格为17540元/吨，同时以较高价格买入1手11月份铜合约，已知其在整个套利过程中净亏损100元，且交易所规定，1手：5吨，试推算7月30日的11月份铜合约价格（）。

A.17610元/吨

B.17620元/吨

C.17630元/吨

D.17640元/吨

正确答案：A

3、单选?某交易者7月1日卖出1手堪萨斯交易所12月份小麦合约，价格为7.40美元/蒲式耳，同时买人1手芝加哥交易所12月份小麦合约，价格为7.50美元/蒲式耳，9月1日，该交易者买人1手堪萨斯交易所12月份小麦合约，价格为7.30.美元/蒲式耳，同时卖出1手芝加哥交易所12月份小麦合约，价格为7.45美元/蒲式耳，1手二5000蒲式耳，请计算套利盈亏（）。

A.获利250美元

B.亏损300美元

C.获利280美元

D.亏损500美元

正确答案：A

4、单选?某投资者发现欧元的利率髙于美元的利率，于是决定买入50万欧元以获得高息，计划投资3个月，但又担心在这期间欧元对美元贬值。为避免欧元贬值的风险，该投资者利用芝加哥商业交易所外汇期货市场进行空头套期保值，每张欧元期货合约为12.5万欧元，2009年3月1日当日欧元即期汇率为EUR/USD=1.3432，购买50万欧元，同时卖出4张2009年6月到期的欧元期货合约，成交价格为EUR/USD=1.3450。2009年6月1日当日欧元即期汇率为EUR/USD=1.2120，出售50万欧元，2009年6月1日买入4张6月到期的欧元期货合约对冲平仓，成交价格为EUR/USD=1.2101。[2010年6月真题]

该投资者在期货市场（）万美元。

A.损失6.745

B.获利6.745

C.损失6.565

D.获利6.565

正确答案：B

参考解析：该投资者在现货市场以及期货市场的盈亏如表8-1所示。

表8-1外汇期货空头套期保值

5、判断题?动态的外汇是指把一国货币兑换为另一国货币以清偿国际间债务的金融活动。（）

正确答案：对

参考解析：外汇是国际汇兑的简称。外汇的概念有动态和静态之分。动态的外汇，是指把一国货币兑换为另一国货币以清偿国际间债务的金融活动。静态的外汇，是指以外币表示的可以用于国际结算的支付手段和资产。

6、单选?6月10日，国际货币市场6月期瑞士法郎的期货价格为0．8764美元／瑞士法郎，6月期欧元的期货价格为1．2106美元／欧元。某套利者预计6月20日瑞士法郎对欧元的汇率将上升，在国际货币市场买人100手6月期瑞士法郎期货合约，同时卖出72手6月期欧元期货合约。6月20日，瑞士法郎对欧元的汇率由0．72上升为0．73，该交易套利者分别以0．9066美元／瑞士法郎和1．2390美元／欧元的价格对冲手中合约，则套利的结果为（）。

A．赢利120900美元

B．赢利110900美元

C．赢利121900美元

D．赢利111900美元

正确答案：C

参考解析：套利者进行的是跨币种套利交易。

6月10日，买入100手6月期瑞士法郎期货合约开仓，总价值为：100×125000×0．8764美元)；卖出72手6月期欧元期货合约开仓，总价值为：72×125000×1．2106美元)。

6月20日，卖出100手6月期瑞士法郎期货合约平仓，总价值为：100×125000×0．9066美元)；买入72手6月期欧元期货合约平仓，总价值为：72×125000×1．2390美元)。

瑞士法郎赢利10955000＝377500(美元)；欧元损失10895400＝255600(美元)，则套利结果为赢利：377500—255600＝121900(美元)。

7、单选?8月12日，某投机者在交易所买入10张12月份到期的马克期货合约，每张金额为12.5万马克，成交价为0.550美元/马克。9月20日，该投机者以0.555美元/马克的价格将手中的合约平仓。在不考虑其他成本因素影响的情况下，该投机者的净收