电子行业月度点评：行业温和复苏，建议关注高多层PCB.docxVIP

内容目录

行情回顾 5

行业景气度跟踪 6

半导体及PCB市场预测 6

半导体市场预测 6

PCB市场预测 7

半导体景气度跟踪 8

半导体销售额 8

存储芯片价格 9

半导体设备销售额 10

下游需求景气度跟踪 11

PCB原材料跟踪 13

铜、环氧树脂 14

铜箔进出口情况 14

覆铜板进出口情况 15

台湾半导体及PCB行业跟踪 16

半导体 16

晶圆代工企业 16

封装测试企业 17

PCB 17

行业营收情况 17

公司营收情况 19

行业及公司动态 20

行业新闻 20

TechInsights：预计全球智能手机批发ASP在未来五年继续增长 20

台积电发布24Q1财报 20

台积电法说会：下调行业增速预期 20

公司动态 21

广合科技（001389.SZ）发布2023年年度及2024年一季度业绩快报 21

深南电路（002916.SZ）发布一季度报告 21

5.2.3胜宏科技（300476.SZ）发布2023年年报及2024年一季度报告 21

风险提示 22

图表目录

图1：申万一级行业3月22日至4月22日区间涨跌幅（%） 5

图2：申万电子三级行业3月22日至4月22日区间涨跌幅（%） 5

图3：申万电子PE-TTM（整体法） 6

图4：申万电子PE-TTM（中位数法） 6

图5：2023-2028年全球PCB分产品CAGR 8

图6：2022-2027年全球PCB分领域CAGR 8

图7：全球半导体月销售额（亿美元） 9

图8：全球半导体年累计销售额（亿美元） 9

图9：中国半导体月销售额（亿美元） 9

图10：中国半导体年累计销售额（亿美元） 9

图11：DRAM现货平均价（美元） 10

图12：SSD市场平均价（美元） 10

图13：全球半导体设备季度销售额（亿美元） 10

图14：全球半导体设备累计销售额（亿美元） 10

图15：中国大陆半导体设备季度销售额（亿美元） 10

图16：中国大陆半导体设备累计销售额（亿美元） 10

图17：日本半导体设备月度出货额（亿日元） 11

图18：中国智能手机月产量（万台） 12

图19：全球智能手机季度出货量（百万台） 12

图20：全球PC出货量（万台） 12

图21：全球平板电脑出货量（万台） 12

图22：中国加速服务器市场规模（亿美元） 12

图23：移动通信基站设备累计产量（万射频模块） 12

图24：汽车当月销量（万量） 13

图25：新能源汽车当月销量 13

图26：汽车全年累计销量（万辆） 13

图27：新能源汽车全年累计销量（万辆） 13

图28：PCB成本结构 14

图29：覆铜板成本结构 14

图30：LME铜现货价（美元/吨） 14

图31：环氧树脂现货价（万元/吨） 14

图32：无衬背精炼铜箔月进出口数量（吨） 15

图33：无衬背精炼铜箔月进出口均价（美元/吨） 15

图34：无衬背精炼铜箔月进出口金额（万美元） 15

图35：无衬背精炼铜箔年进出口金额（亿美元） 15

图36：印制电路用覆铜板月进出口数量（吨） 16

图37：印制电路用覆铜板月进出口均价（美元/吨） 16

图38：印制电路用覆铜板月进出口金额（万美元） 16

图39：印制电路用覆铜板年进出口金额 16

图40：台积电月度营收（亿新台币） 17

图41：联电月度营收（亿新台币） 17

图42：日月光月度营收（亿新台币） 17

图43：力成月度营收（亿新台币） 17

图44：台湾PCB厂月度营收（亿新台币）与CP值 19

表1：申万电子个股涨跌幅（%） 6

表2：各机构半导体市场增速预测 7

表3：2024年半导体销售额预测情况 7

表4：全球PCB产值（亿美元）及增长率预测 7

表5：台湾PCB行业营收（亿新台币） 18

表6：台股PCB公司月营收情况（亿新台币） 19

1行情回顾

报告期内，申万电子指数回落较大。2024年3月22日至4月22日，沪深300指数下跌1.4%，申万电子指数下跌12.0%。在31个申万一级行业中，申万电子区间涨幅排名第28，近期回落较大。

报告期内，申万电子三级行业均出现下跌。2024年3月22日至4月22日，申万电子三级行业均出现下跌，品牌消费电子跌幅最小，下跌1.3%；模拟芯片设计跌幅最大，

下跌17.7%；印制电路板下跌12.9