证券投资学课件.pptx

第一節證券與證券市場概述

一、證券概述

（一）證券的含義

證券是對各類經濟權益憑證的統稱，它用以證明持有人有權按其所持憑證記載內容而取得應有的權益。;（二）證券的票面要素

1.持有人，即證券為誰所有；

2.證券的標的物；

3.標的物的價值，即證券所載明的標的物的價值大小；

4.權利，即持有人持有該證券所擁有的權利。

（三）證券的分類

1.根據證券持有人的收益性不同分：無價證券和有價證券；

2.根據構成內容的不同分：財務證券、貨幣證券和資本證券；

3.根據發行主體不同分：政府證券、金融證券和公司證券；

4.根據是否上市發行分：上市證券和非上市證券。

;（四）證券的特性

即產權性、收益性、流通性、風險性。

二、證券市場概述

（一）證券市場的含義

證券市場是指證券發行和買賣的場所。從證券市場的功能和機制上理解，證券市場實質上是資金供需雙方通過競爭以決定證券價格的場所。;（二）證券市場的分類

1.按照職能不同分：發行市場和流通市場；

2.按照交易對象的不同分：股票市場、債券市場和基金市場；

3.按照市場組織形式的不同分：場內交易市場和場外交易市場。

（三）證券市場的特徵

證券市場與一般商品市場相比，有以下四個方面的不同：;1.交易對象和交易目的不同；

2.價格的決定因素不同；

3.市場風險和流動性不同；

4.市場的功能和作用不同。

(四)證券市場在金融市場體系中的地位

1.證券市場與貨幣市場關係密切；

2.長期信貸的資金來源依賴於；

3.證券市場任何金融機構的業務都直接或間接與證券市場相關。;第二節證券市場的產生與發展

一、證券市場的歷史

（一）證券市場的起源

（二）證券市場發展的三個階段

1.自由放任階段

從17世紀初到20世紀20年代；

2.法制建設階段

從20世紀30年代到60年代末；

3.迅速發展階段

自20世紀70年代以來。;二、證券市場的發展

（一）推動證券市場發展的因素

1.股份制和信用制度的發展；2.投資者數量的增加；3.證券監管體系的??善；4.證券市場仲介的成熟；5.現代資訊技術的進步。

（二）證券市場的發展特點

1.融資方式證券化；

2.投資主體機構化；

3.證券市場國際化；

4.交易品種多元化；

5.交易方式電子化；

6.市場體系統一化；

7.運行監管現代化。

;三、世界主要證券市場概況

（一）美國證券市場；

（二）英國證券市場；

(三)日本證券市場；

(四)中國香港證券市場

四、中國證券市場概況

（一）中國股票市場概況

1.股市的初步形成和成長階段（1983年至1992年）

2.股市的積極發展和規範階段（1993年－2004年）

3.股市的高速發展和制度完善階段（2005年至今）;（二）中國債券市場概況

國債市場、企業債券市場、金融債券市場。

（三）中國基金市場概況

（四）中國證券市場的組織體系

（五）中國證券市場的立法與監管體制

（六）中國證券市場的國際化

;第三節證券市場的構成要素

一、證券投資者

證券投資者是指通過證券而進行投資的各類機構法人和自然人，他們是證券市場的資金供給者，包括個人投資者、機構投資者。

二、證券發行人

證券發行人是指為籌措資金而發行債券、股票等證券的政府及其機構、金融機構、公司和企業等經濟實體。

三、證券交易場所

場內交易市場和分散的場外交易市場。

四、證券經營機構;五、其他證券仲介機構

六、證券監管機構和自律組織;第四節證券市場的功能

一、融通資金

二、資本定價

三、配置資源

四、轉換機制

五、宏觀調控

六、分散風險;練習題;股票;三、股票的特徵

收益性、風險性、流動性、永久性、參與性。;第二節股票的類型

一、記名股票和不記名股票

二、有票面金額股票和無票面金額股票

三、普通股和優先股

（一）普通股

普通股是公司最先發行、必須發行的股票，它構成了股份公司的資本基礎。

按照《公司法》的規定，普通股股東可以享受下列法定的股東權利：公司重大決策的參與權、公司盈餘和剩餘資