《证券发行与承销》讲义第二章　股份有限公司概述.pdf

第二章股份有限公司概述

本章一共分为六节

第一节股份有限公司的设立

大纲要求：热悉股份有限公司设立的原则、方式、条件和程序。了解股份有限公司发起人的概

念、资格及其法律地位。熟悉股份有限公司章程的性质、内容以及章程的修改。掌握股份有限公司

与有限责任公司的差异、有限责任公司和股份有限公司的变更要求和变更程序。

考点一、股份有限公司的设立原则、方式、条件和程序

(一)设立原则及设立方式

发起设立

设立方式准则设立原则

向特定对象基集

募集设立

1公开募集核准设立制度

1.发起设立：是指由发起人认购公司发行的全部股份而设立的公司，社会公众不参与股份认购。

2.募集设立：由发起人认购公司应发行股份的一部分，其余股份向社会公众公开募集或向特定对

象募集而设立的公司。2005年10月27日修订的实施的《公司法》将募集分为向特定对象募集设立

和公开募集设立。

3.《公司法》规定，设立公司，符合《公司法》设立条件的，由公司登记机关分别登记为股份

有限公司和有限责任公司，但法律法规规定报批的，应在登记前办理批准手续。《公司法》还规定

以募集方式设立股份有限公司并公开发行股票的，应当向公司登记机关报送国务院证券监督管理部

门的批准文件。

4.证券公司成立须经证监会的批准。

(二)设立条件：够人、合法、达资本；有住、有名、有章程

1.发起人符合法定人数，必须要是2人—200人为发起人，必须有过半数的发起人在中国境内

有住所(不必然是中国人)。

2.发起人认缴和社会公开募集的股本达到法定资本最低限额(500万元)。发起设立的，公司

全体发起人的首次出资额不得低于注册资本的20其余部分由发起人自公司成立之日起两年内缴

足：其中，投资公司可以在5年内缴足。在缴足前，不得向他人募集股份。募集设立的，发起人认

购的股份不得少于公司股份总数的35??

3.股份发行及筹办事项符合法律规定。

4.发起人制定公司章程，并经创立大会通过。

5.有公司名称，建立符合股份有限公司要求的组织机构。

6.有公司住所。经公司登记机关登记的公司住所只能有一个，公司的住所应当在其公司登记机

关辖区内。公司住所的变更，须到公司登记机关办理变更登记。

(三)设立程序(8项，P36—39),其中强调：

1.确定发起人，签订发起人协议。发起人应当签订发起人协议，明确各自在公司设立过程中的

权利和义务。

2.制定公司章程。

3.向设区的市级以上工商行政管理部门申请名称预先核准。设立公司应当申请名称预先核准，

预先核准的公司名称保留期为6个月。预先核准的公司名称在保留期内，不得用于从事经营活动，

不得转让。

4.申请与核准。向社会公开募集股份设立股份公司的，应取得中国证监会的核准。

5.股份发行、认购和缴纳股款。

(1)股票发行。股份的发行，实行公平、公正(没有“公开”,因为有的是不公开发行)的

原则，同种类的每一股份应当具有同等权利。公司向发起人、法人发行的股票，应当为记名股票，

并应当记载该发起人、法人的名称或者姓名，不得另立户名或者以代表人姓名记名。发起人的股票，

应当标明“发起人股票”字样。

(2)发起人出资方式。可以以货币、实物、知识产权、土地使用权等出资，发起人不得以劳务、

信用、自然人姓名、商誉、特许经营权或者设定担保的财产等作价出资。全体发起人的货币出资金

额不得低于公司注册资本的30??

根据最高人民法院颁布的《公司法司法解释(三)》的规定，发起人以房屋、土地使用权或者

需要办理权属登记的知识产权等财产出资，已经交付未办手续，合理期间内办理了权属变更手续的，

认定其履行了义务；发起人有权主张自其实际交付财产享有相应的股东权利。尽管已经办理了出资

财产的权属变更手续但未交付给公司使用，公司可以认定在实际交付之前该发起人不享有相应的股

东权利。

发起人以其他公司股权出资，应当符合下列条件：①出资的股权由发起人合法持有并依法可以

转让；②出资的股权无权利瑕疵或者权利负担：③发起人已履行关于股权转让的法定手续；④出资

的股权已依法进行了价值评估。股权出资不符合第①、②、③