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财务管理学

利润规划

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第十五章

利润规划

n

利润规划是盈余管理的首要环节。企业财务

人员应在分析利用报告期利润计划的实际执行

情况的前提下，考虑计划期各项因素的变动及

其对影响计划期可实现利润的影响程度。企业

决策层可依据财务人员的预计利润综合考虑其

他因素，确定企业在计划期的目标利润。因此，

在本章中如何预测计划期可实现的利润成为目

标利润规划的关键

n第十五章

利润规划

第一节

销售预测

一、收入的概念、内容与抵减项目

（一）收入的概念与内容

收入——在财务管理中是指企业通过销售商品、提供劳务、

对外投资以及让度资产使用权等经营活动所形成的经济利

益的总流入。收入不包括为第三方或者客户代收的款项。

收入按其重要程度及来源划分为主营业务收入、其他业务

收入和对外投资收入。

主营业务收入——企业经营性的、主要业务所产

生的收入。如工业企业的产成品、半成品及提供工业性劳

务作业的收入。

其他业务收入——企业从事主要经营活动以外的

其他业务活动所取得的收入。如出售原材料，出租、出借

包装物及低值易耗品等，出租及转让固定资产，转让无形

资产等。

对外投资收入——企业将资金投向其外部所取得的收入。

（二）收入的抵减项目

n销售折扣、折让和销售退回是收入的抵减项目。

n

销售折扣——根据客户购货批量的大小和

付款时间及时程度而给予客户的一种价格优惠。

分为商业折扣

和销售折扣。

n

销售折让——企业向客户交付商品后，因

客户对所收商品的质量、品种、规格等提出异

议，经双方协商，客户接受商品，而企业则在

价格上给与一定的让度。

n

销售退回——交易活动已经完成，销售收

入已经实现后，客户向企业退货，企业退回相

应货款的事项。

二、销售收入的预测

n销售预测——根据市场上供需情况的发

展趋势，以及本企业的销售单价、营销

手段、产品质量、扩大销售途径等方面

的计划安排，对某种或某类产品计划期

所实现的销售做出的预计。

n涉及销售量、销售单价及销售收入的预

测,重点在销售量的预测。

n（4）

回归分析法——

y=ax+b，按最小二乘法的原理来求其预测值

的方法。

n其常数项a和b需利用已知数据由下式求得：

nb=(n∑xy-∑x∑y)/[n∑x²-(∑x)²]

na=(∑y-b∑x)/n

n或：

n∑y=na+b∑x

n∑xy=a∑x+b∑x²

n在预测销售量时，可用y代表销售量，x代表时

间间隔期。

第二节

利润规划

n

利润规划——也称目标利润规划，它是

根据影响企业利润变动的各个因素，对

企业在预测期所达到的利润水平进行预

测，然后在利润预测的基础上，企业决

策层结合其他因素，综合平衡以确定合

理的目标利润及与目标利润实现相关的

目标收入和目标成本的过程，是企业编

制计划及预算的基础。

n目标利润的规划是盈余管理的首要环节，

它为盈余及其管理提供了依据和方向。

一、

目标利润制定应考虑的因素及步骤

n具体说来，制定目标利润应考虑以下因素：

n（一）

企业继续存在和发展的需要

n（二）

投资者的需要

n（三）

充分考虑客观环境制定利润目标

n

在充分考虑上述因素的基础上，目标利润按下列程序制定：

n第一

以上期实际利润及利润计划的执行情况为基础分析上期经

营状况对预测期利润的影响程度，然后根据市场调查及预测，预

计预测期的销售收入及成本的变化情况，测定多因素的变化及其

对目标利润的影响程