威迈斯-市场前景及投资研究报告-车载电源龙头,快充趋势，海外电动化趋势.pdf

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[Table_Page]公司深度研究|电力设备

证券研究报告

[Table_Title][Table_Invest]

威迈斯（688612.SH）公司评级买入

当前价格31.02元

车载电源龙头迎接快充与海外电动化趋势合理价值41.79元

报告日期2024-05-17

[Table_Summary]

核心观点：

[Table_BaseInfo]

基本数据

⚫深耕车载电源十九载，第三方龙头地位稳固。公司成立于2005年，总股本/流通股本（百万股）420.96/33.68

2009年进军EV业务，并于2013年在车载电源业务取得突破，2017总市值/流通市值（百万元）13058.09/1044.75

年开始新能源汽车车载电源产品已成为公司的核心业务，掌握了磁集一年内最高/最低（元）53.65/25.05

成控制解耦技术、输出端口电路集成控制技术、高效率冷却车载结构30日日均成交量/成交额（百万）1.08/35.49

设计等核心技术。据公司财报，2023年公司营收达55.23亿元，同比

近3个月/6个月涨跌幅（%）3.23/-25.45

+44.09%；归母净利润实现5.02亿元，同比+70.47%。

⚫技术优势乘高压化东风，拓展海外市场巩固壁垒。新能源汽车高压快

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相对市场表现

充趋势明确，800V产品价值量有望提升。2023年晋升为Stellantis一

供，海外产品价格有望高于国内，公司与重点客户合作深化奠定海外8%

-3%

营收长期增长趋势，叠加技术+认证+规模壁垒，盈利能力领跑行业。05/2307/2309/2311/2301/2403/2405/24

-15

该用户很懒，什么也没介绍

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