石油石化行业2024Q1石化板块基金持仓点评：一季度石化小幅加仓，石油开采涨幅领先.pdf

行行业报告业报告││行行业点评业点评研研究究

1.石化重仓比例1.34%，环比提升0.39pct

我们选取普通股票型基金、偏股混合型基金、平衡混合型基金以及灵活配置型基

金作为样本分析2024年一季度石化重仓持股情况。按照中信一级行业分类口径，2024

年Q1石化公募基金重仓比例为1.34%，环比提升0.39pct，处于2010年以来67%左

右分位数水平。行业间对比来看，一季度石化基金配置比例排名第18，加仓幅度排

名第8，前3名依次是有色金属、电力设备和新能源、通信。板块走势上，2024Q1中

信石油石化指数累计上涨12.05%，跑赢沪深300指数8.95pct，一季度绝对收益在

所有中信一级行业中排名第1。

图表1：2024Q1石化基金重仓环比+0.39pct至1.34%

3.0%

2.5%

2.0%

1.34%

1.5%

1.0%

0.5%

0.0%

13131313131313131313131313131

QQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQQ

00112233445566778899001122334

11111111111111111111222222222

00000000000000000000000000000

22222222222222222222222222222

资料来源：Wind，国联证券研究所

图表2：近两个季度各行业基金重仓持股环比变动

本期环比变化上期环比变化

4%

3%

2%

1%+0.39pct

0%

-1%

-2%

-3%-0.29pct

-4%

业务产融机

信电行炭车媒合材铁筑械子药

属源输化造料售装融渔工工

事服地金算

通家银煤汽传