机械行业聚焦出海系列报告(二)-OPE：锂电化率超预期，夏季去库进行时.docxVIP

图目录

图1：OPE主要产品分类 5

图2：2023年全球园林机械行业各细分市场销售额比例 6

图3：全球OPE市场规模（动力来源） 6

图4：2012-2022年北美OPE销售额占比变化情况（%） 6

图5：OPE销售额比例（终端用户） 7

图6：OPE销售额比例（区域市场） 7

图7：OPE销售额比例（销售渠道） 7

图8：2020年OPE销售额市场格局 7

图9：OPE渠道格局（销售额） 8

图10：OPE品牌格局（销售额） 8

图11：史丹利百得旗下品牌矩阵 8

图12：泉峰控股旗下品牌矩阵 8

图13：OPE销售模式 8

图14：不同渠道和品牌线上销售额占比 8

图15：电动工具/OPE产业运行示意图 9

图16：建材园艺类产品库存情况 10

图17：建材园艺类产品库存变动情况 10

图18：建材园艺类产品出口、进项、销售、库存增速 11

图19：建材园艺类产品出口与进项情况 12

图20：中国出口集装箱运价指数 12

图21：美国建材园艺类产品销售额 13

图22：美国2024年1-4月降水情况 13

图23：美国2024年1-4月气温情况 13

图26：美国OPE销售额区域占比 14

图27：购买OPE的原因调查 14

图28：美国房贷利率与房屋销量 14

图29：美国房屋销量与建材园艺类产品库销比 14

图30：格力博发展历程 17

图31：格力博营收情况 17

图32：格力博归母净利润情况 17

图33：格力博分部业务营收（产品） 18

图34：格力博分部业务营收（品牌） 18

图35：格力博利润率情况 18

图36：格力博费用率情况 18

表目录

表1：各种动力类型园林机械产品对比 6

表2：美国建材园艺类产品零售与库存情况 9

表3：美国建材园艺类产品库存变动 10

表4：海外零建材园艺类产品售库存复盘 11

表5：相关公司营收情况 14

1、OPE市场概览：渠道为王，品牌为基

OPE广义上被定义为主要用于草坪、花园或庭院维护的动力驱动的工具或设备，包括割草机、吹风机、扫雪机和修枝机等，属于电动工具细分品类，属于园林机械。OPE通常用于维护和改善户外空间，设备通常由发动机或电动机提供动力，并用于进行各种任务，如草坪和花园维护、树木修剪、清理和清扫等以满足户外空间的各种维护需求。OPE在农业、园艺和一般户外空间管理中起着重要作用。

按使用方式可分为手持式、步进式、骑乘式、智能式，其中手持式主要包括打草机、吹吸叶机、链锯、修枝机等，步进式主要包括割草机、扫雪机、微耕机、梳草机，骑乘式主要包括大型割草车、农夫车等，智能式主要为割草机器人。

图1：OPE主要产品分类

手持式

步进式

骑乘式

智能式

吹叶机 打草机 链锯 修枝机

割草机 微耕机 除雪机 梳草机

大型割草机 农夫车

割草机器人

资料来源：HomeDepot官网、大叶股份公告、

根据大叶股份公告，2023年全球园林机械行业各细分市场中，草坪割草机销售额约占35%，是最大的需求品类，打草机、链锯约各占10%，专业草场设备约占12%。

图2：2023年全球园林机械行业各细分市场销售额比例

配件16%

配件

16%

其他机械

17%

草坪割草机

35%

链锯 专业草

10%打草机场设备

10%

12%

资料来源：大叶股份公告、

表1：各种动力类型园林机械产品对比

根据弗若斯特沙利文，自2016年至2020年期间，OPE市场规模从201亿美元

增长到2020年的250亿美元，复合年增长率为5.6%。

全球OPE市场可分为以下分部：燃油式、交流电、直流电。相比于传统的燃油动力园林机械，新能源园林机械具有清洁、轻便、低噪音、低运行成本、无尾气异味等多项优势，加上近年来加州等地立法禁售燃油式OPE，新能源OPE市占率逐年提升。

动力类型

动力来源

应用场景

产品特点

优势

劣势

燃油动力

汽油/柴油

园林、道路、大范围

动力强、便携性好、续航能力强

环保性差、噪音大、使用成本高

交流电

有绳电线

花园、院落、小范围

环保性好、续航能力强

便携性差

直流电

无绳电池

园林、道路、花园、院落

环保性好、运行成本低、噪音小

价格相对较高，续航能力相对较差

资料来源：头豹研究院、

根据弗若斯特沙利文，无绳（锂电）OPE销售额占比将从2020年的16.9%提升至2025年的19.9%。

根据TraQline统计数据，在北美地区的OPE领域，2022年6月，电池动力(38.3%)销售额超过汽油动力(34.3%)，成为购买