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2023年上市银行超额拨备情况如何_

一、2023年末银行广义不良率情况

在《银行超额拨备还原与估值分析》中，我们已详细盘点过基于已发生损失模型的资产五级分类与基于预期信用损失模型的资产三阶段分类的区别以及对应关系。总体来看，第三阶段资产与不良资产基本对应，且从认定逻辑来看相对更为严格，这在银行贷款数据分布上也得以认证。进一步地，我们可根据银行第三阶段非信贷资产规模测算出非信贷资产和全口径不良率情况。其中：金融投资不良率1=（第三阶段债权投资+第三阶段其他债权投资）/（债权投资总额+其他债权投资总额）金融投资不良率2=（第三阶段债权投资+第三阶段其他债权投资）/（债权投资总额扣除利率债+其他债权投资总额扣除利率债）全口径不良率1=（不良贷款+第三阶段债权投资+第三阶段其他债权投资+第三阶段同业及其他信用资产+第三阶段表外承诺）/（贷款总额+债权投资总额+其他债权投资总额+同业及其他信用资产总额+表外承诺）；全口径不良率2为全口径不良率1基础上剔除表外承诺；全口径不良率3为全口径不良率2基础上，分母剔除债权投资及其他债权投资中的利率债；全口径不良率4=第三阶段资产总额/生息资产总额。

从结果来看，2023年上市银行平均全口径不良率3约为1.30%，其中国有行和农行得益于非信贷资产不良率相对偏低，全口径不良率表现整体好于其他板块，股份行不良率相对偏