现代金融机构风险管理十大原则_[全文].pdfVIP

现代金融机构风险管理十大原则

事先说明

关于原则

13/a.原则是思考的理念，决策的依据，行为的准则，共同的标准

2.西方金融机构风险管理共同的最佳做法(bestpractice)的反映

3.反映在西方的教科书、监管文件、研讨会、金融机构内部政策与制度

4.个人的理解，仅供探讨

关于十大

1.实践中原则更多，如信息化，人才保障等等，永道会计公司1996年出版“金融企业风

险管理通用原则”共89条，巴塞尔银行监管委员会提出更多。

2.根据本人主观感受其重要性和对我国金融机构风险管理借鉴意义提出

关于现代金融机构

1.金融机构包括保险公司、银行、证券公司、基金公司、信托投资公司、财务公司等，

因为国际金融业在走向混业经营，各类金融机构的风险状况在趋同，管理方法也在趋同。

2.现代指西方大的具有先进实践经验的金融机构，按巴塞尔资本协定指国际活跃银行

(InternationalActiveBank)

10大原则

原则1：资本金硬约束和依风险配置资本

原则2：治理结构和内控体系先行

原则3：事前管理

原则4：自上而下

原则5：重视利益冲突，保障独立性

原则6：全面风险整合管理

原则7：重视风险的双侧性质和风险收益平衡关系

原则8：风险量化的技术标准与制度标准相结合

原则9：科学方法与经验艺术相结合

原则10：内部管理与市场和外部监管相配合

原则1：资本金硬约束和依风险配置资本

市场经济运行的基本规则要求，任何公司都要有充足的资本金，以防止非预期损失的发生导

致破产。新巴塞尔资本协定向银行提出具有风险敏感性的监管资本要求，并鼓励银行经济资

本大于监管资本。

资本金对金融机构承担风险具有约束力，而且，这应该是“硬约束”，即，资本金损失后应

该依法破产和重组（如英国巴林银行），或重新注入资本（如美国LTCM），以示对承担过度

风险负责。而在破产前，如果金融机构的风险相对于其资本金过小，监管当局有权限制金

融机构开展风险较大的业务，以降低风险；或者要求金融机构追加资本金。

此外，相对于外部法律和监管力量产生的硬约束，资本金对承担风险的硬约束还表现在内部

管理和控制的要求，即，金融机构应该在统一的风险政策（由最高管理层制定）下，依风险

配置资本，即进行所谓风险资本配置，作好风险预算，任何业务部门或地区承担的风险必须

受到内部所配置的资本份额的（硬）约束。

我国金融机构长期以来存在资本金对风险承担的软约束（甚至没约束）。市场化改革（如金

融机构上市，尤其是境外上市），迫使该约束被“硬化”（如对金融机构注资）。

原则2：治理结构和内控体系先行

治理结构是基于相关利益的利益相关者（Stakeholder）之间的责权利结构，尤其是股东和经

理层之间关系是治理结构的核心内容，也是风险管理的最大前提。

金融机构作为天生就是承担风险和管理风险进而获取风险收益的公司，承担风险和管理风险

是金融机构最根本的责权利所在（承担风险的权力、管理风险的责任和获取风险收益的利

益）。

治理结构是金融机构风险管理的原动力所在。在一个自上而下的风险管理系统中，只有良好

的治理结构才能为金融机构风险管理提供充足的原动力。

在良好的治理结构的基础上，建立起包括内部审计部门和风险管理部门在内的全面的内部控

制体系是开展风险管理工作的前提条件，也是重要内容。

风险管理的一切量化和控制技术及其有效性都建立在上述基础上。

原则3：事前管理

风险是损失（或盈利）发生前的状态或现象，通常被定义为损失的可能性，因此，对风险的

管理应该是事前管理，而非事后。

风险管理从根本上区别于损失管理。损失管理是事后管理，不良资产管理本质上是事后的损

失管理，如资产剥离、冲销、拍卖等处置行为。

事前管理特性决定了风险管理工作的挑战性。管理风险是“与天为敌（AgainsttheGods,by

PeterBernstein)”，要“看见明天（SeeingTomorrow,byRonDembo）”。

概率和统计分析技术在风险分析和管理中具有重要作用，尤其是大数定律在风险管理中发挥

基本作用，是风险管理的基本定律。由此，风险管理区别于金融工程，后者基本定律被认为

是无套利均衡。

风险管理因此也区别于审计，审计主要是事后的，尽管近年来国际上审计也出现了由事后向

事中甚至事前发展的趋势，如风险审计概念的提出。

原则4：自上而下

风险管理必须自上而下地推动，而非相反。

投资决策有自上而下(Top-DownProcess)，也有自下而上(Bottom-