我国独立董事制度存在的问题及对策.docxVIP

浙江工商大学

自学考试毕业论文

题目我国独立董事制度存在的问题及对策

专业

学生姓名

考号

指导教师

20年度下

浙江工商大学

自学考试毕业论文开题报告

学生姓名：专业：指导教师：

论文题目：我国独立董事制度存在的问题及对策

选题研究的意义

（一）现实意义

我国市场作为一个快速成长的新兴市场,和其他新兴市场相似,其中公司治理还存在着许多不规范的地方,这些问题很多是由计划经济向市场经济转轨过程中造成的,是转轨经济的共性问题。我国引进独立董事制度是适应现代公司治理的潮流,改善我国公司的落后局面,加强公司在世界上的竞争能力,解决上市公司治理中存在问题的现实要求。建立具有中国地域特色的独立董事制度,要立足于中国的基本国情。通过在上市公司推行独立董事制度,意义在于:

第一,协调股东与经营管理者之间的关系。正如亚当·史密斯所言:“作为别人的钱而非自己的钱的经营者,我们不可能希望他像照看自己的钱财那样十分小心地照看别人的钱财。”这即所谓的公司管理过程中存在的代理人问题,或称经营管理者的内在代理成本。如果让股东兼任董事,则不会存在委托—代理关系,也不会产生代理成本问题。但是公司发展的历史表明,随着公司规模的扩大,股东权的高度分散,职业经理层的形成更有利于提高公司的经营绩效。所以,代理问题只会日益突出,而不会消亡,除非公司维持在很小的规模。因此,通过一定的制度安排来协调股东与经营管理者之间的矛盾,是积极的选择。而独立董事正是这一要求的体现。

第二,协调董事会内部决策机制。现代公司的经营决策机制是建立在股东持股基础之上。虽然董事会由股东大会选举产生,但由于选举本身存在的缺陷,即参加投票的股东很多情况下,并不真正了解候选董事的真实情况,特别是在股东人数众多,在公司创立大会上的选举,多数情况下,有盲从和模糊性。股东确实参与了选举,但并不意味着,他们选出了最合适的人选。况且,随着经济的发展,为了进一步吸引投资,各国法律对公司每一股份金额的规定也越来越小。小面额股份的发行,使持股的人数急剧壮大,带来了股份的分散化。股份小额化和分散化带来的持股困难,又使大多数中小股东实际上丧失了参加公司经营管理的权利,而由于高度发达的股票市场可以使上述股东的投资风险得以及时转移,因此公司的中小股东对参与公司经营管理的热情远不如在股票市场上投机获利的热情。此外,因为公司采取一股一票表决制,很快地,拥有股份最多的大股东以及他在董事会中的董事代表,具有了绝对优势。因此,有人认为中国的股东大会实际上是大股东会,大股东“所言极是”会成为董事会的最高决策。独立董事的引进也是为制约董事会的其他董事权力,以保护中小股东的合法利益。

第三,协调董事会与经营管理层的关系。公司法规定,董事会决定聘用或解聘公司经理。应该说,法律明确赋予董事会对经营管理者的管理和监督权力。但现实中,我们常看到公司由董事兼任经理之职,董事长即公司的总经理,这样的情形之下,怎么可能由自己来有效地监督自己呢?所以有人主张,董事长必须与总经理分离,公司的业绩才好,又能防止经理层大肆挥霍公司的财产。这样的说法并不是绝对正确,从美国的经验来看,美国的公司大量存在一人身兼两职的情况,但这些公司都运行地非常好。所以,关键在于有独立董事发挥着至关重要的作用。

（二）理论意义

关于独立董事会独立性研究：何振强（2018）在《增强独立董事独立性——独立董事选聘机制研究》中认为，独立董事会，要符合独立和能力两方面的要求，独立董事不仅要具备丰富的专业知识和经验，同时也要保障独立董事不和企业内的其他股东产生利益交换。石晋之（2018）在《我国上市公司独立董事独立性问题研究》中认为，独立董事的任职期间不应当还在企业中担任其他职务，同时还要确保独立董事和企业投资人以及高层管理之间没有血缘亲情关系，并且还要尽量的避免有企业存在其他的业务往来。

关于保证独立董事会独立性研究：周慧敏（2016）在《我国上市公司独立董事的独立性探讨》中认为，公司的薪酬制度与奖惩体系也是董事会独立性程度高低的一项重要影响因素。因此，为缓解这一问题，应当提高独立董事会在董事会中的人数比例，同时建立完善的薪酬体系，从而保障独立董事会的独立性。

综上所述我们可以看出，通过对独立董事制度的研究,有利于我国上市公司完善公司治理机制；无论从理论方面还是实践方面,对独立董事制度进行深入研究不仅是必要的,而且还是迫切的,尤其是从实证角度进行研究更是如此,这将全面检验独立董事制度在我国的实施效果,从