某集团项目管控模式和投融资方案设计.docx

编号：

时间：2021年x月x日

书山有路勤为径，学海无涯苦作舟

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金茂集团亚龙湾相关项目

管控模式和投融资合适的方案设计

远卓管理管控顾问

委托相关项目背景

相关项目目标和合适的内容

金茂集团委托上海远卓企业管理管控咨询公司就金茂集团拟建的三亚亚龙湾度假酒店相关项目的未来执行进行规划，主要涉及执行组织的架构设计、理想的融资方式及可能的融资合适的方案等提出第三方独立意见和建议。

金茂集团亚龙湾相关项目前期已经由香港浩华管理管控顾问公司对拟建酒店的地点、环境、竞争市场供需情况进行了实地调查和分析，并提出了酒店的建设建议、未来收益预测和投资预测；金茂集团在浩华公司报告的基础上，作了一些合适的内容、条件的调整，形成内部立项报告上报董事会并获得了批准。远卓本次委托相关项目是在上述调研、分析的基础上进行的进一步细化合适的方案的研究和建议，并最终形成报告提交。

相关项目假设条件说明

本次委托相关项目所基于的假设条件：

拟建酒店定位于5星级和超5星级标准，并与国际知名的酒店管理管控公司合作，并且所选酒店管理管控公司能够体现与亚龙湾现有高档酒店差异化的风格；

拟建酒店的未来市场供需情况符合浩华报告中的预测；

拟建酒店的建设周期能够按照金茂集团工程相关计划要求完成；

相关项目投/融资合适的方案按照金茂集团给定的财务条件，比如贷款利率、融资比例等；

金茂集团将通过三亚注册相关项目公司方式完成相关项目建设和经营，金茂集团对相关项目公司的控股地位不改变。

非正常因素，如战争、自然灾害等条件不具有可预见性，不在研究范围之内。

相关项目报告相关说明

报告中称谓及其缩写：

中国金茂（集团）XX－金茂集团、金茂、集团

香港浩华管理管控顾问公司（HorwathAsiaPacific）－浩华公司、浩华

上海远卓企业管理管控咨询公司－远卓公司、远卓

亚龙湾相关项目背景

投资方背景

中国金茂（集团）XX成立于1993年2月，是由中国化工、中国粮油、中国五矿等14家大型外贸公司发起组建、按现代企业制度规范运作的国有特大型股份制企业，是一家以超高层建筑经营管理管控为主导产业，集高科技产业、进出口贸易、旅游观光、投资业务为一体的综合性企业集团。

金茂集团四届二次董事会进行了集团战略规划，提出了集团未来三年发展目标：

金茂的战略

“一个目标，三大功能，五大举措”

一个目标：创造品牌经济与组织——通过金茂品牌建设，创造具有整合社会资源能力的组织，实现战略扩张，缔结具有国际竞争力和影响力优秀企业。

三大功能：以金茂大厦为载体，强化和延伸高档楼宇及设施管理管控、高级酒店经营和高端旅游休闲产品开发为核心的三大功能，有机联系，协同发展。

五大举措：功能强化和延伸、战略联盟、品牌战略、资本运作、组织能力建设。

金茂的定位

“品牌创造者、价值发现者和资源整合者”

为此，金茂集团正在着力发展的五种能力，它们是：

领导才能：远见卓识和组织、创新能力

整合智力资源：企业经营和管理管控精英和组合

把握商机能力：优秀的管理管控流程和快速市场反应

资本运作能力：资本与产业的有机融合

品牌运作能力：获取超额回报，成为行业领先

金茂业务状况

随着金茂大厦大楼资源开发的进一步深入，以金茂大厦为基础的三大业务，包括高档酒店、高档写字楼及观光旅游将于2005年全面进入业绩合理区间，趋于饱和，后续增长空间将主要取决于市场价格因素，风险较高。

而且，随着小陆家嘴地区新一轮开发的启动，这一地区的激烈竞争将不可避免，这对金茂大厦业务发展存在相当的潜在威胁。

同时，由于金茂集团固定资产规模巨大，即使进入业绩增长的合理区间，股东的投资资本回报率仍然较低。

在这种情况下，金茂集团必须抓住机遇、加快发展，将金茂大厦的高度优势转变为集团的产业优势，从而确立持续的比较优势，保障股东长期、稳定的投资回报。亚龙湾相关项目正是符合集团战略以及能充分发挥集团产业优势和品牌效应的后续投资相关项目，同时相关项目具有良好的投资收益预测，因而相关项目很快获得金茂集团各股东方的认可。

亚龙湾相关项目概况

亚龙湾相关项目位于海南省三亚市亚龙湾国家度假区。

三亚是海南省两个地级市之一，是国内著名的旅游城市，其海岸线长达209.1公里，占据海南总海岸线长度的七分之一。1998年至2002年间，三亚的旅游业飞速增长，达到25.6%的年均增长速度，远高于海南省9%的平均水平。

亚龙湾度假区位于三亚市东南部，是目前中国12个国家级旅游度假区中唯一位于热带地区的度假区。亚龙湾度假区由亚龙湾开发XX负责开发建设，“统一规划、统一征地、统一招商、统一建设”，整体层次较高，已经成为了倍受中国国内及亚洲周边国家欢迎的海滨度假