中信建投策略指数系列(四)：筹码理论行业轮动指数.pdfVIP

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筹码理论行业轮动指数

投资策略

—中信建投策略指数系列（四）

核心观点

在加快建设金融强国的背景下，服务资本市场高质量发展与值

指数化投资正当其时。中信建投筹码理论行业轮动指数在估

徐建华

值、成长、质量等基本面数据和传统量价指标的基础上，结合

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筹码结构，旨在衡量高动量、筹码不拥挤且多方力量强、高成SAC编号:S1440523100002

长、现金流稳健、盈利强行业的整体表现。自2018年以来，策

略相对于等权行业基准的超额年化收益约为10%，年初至6月研究助理：袁兆含

13日录得12.59%的超额收益。多数年份跟踪误差小于9%且信yuanzhaohan@

息比率均大于0.8、超额最大回撤不超过6%。

发布日期：2024年06月26日

中信建投筹码理论行业轮动指数

市场表现

在加快建设金融强国的背景下，服务资本市场高质量发展与值

指数化投资正当其时。中信建投筹码理论行业轮动指数衡量了17%

12%

符合高成长、现金流稳健、盈利强等特征，同时筹码不拥挤、

7%

动量较强的高质量行业的整体表现。

2%

自2018年以来，策略相对于等权行业基准的超额年化收益约为-3%

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10%，相对中证800约为13.37%。相对等权行业指数来说，年111/////////

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初至6月13日录得