政策陆家嘴论坛深度解析，强化科创引领，聚焦金融创新与监管.docx

目 录

主动拥抱新质生产力发展，支持上海国际金融中心建设 5

科创板改革再出发，更好服务科技创新和新质生产力发展 6

科创板改革“八项措施”三大亮点 6

科创属性评价将更加凸显“硬科技”特色 7

“募投管退”全链条优化，促进创业投资高质量发展 10

协同助力上海国际金融中心建设迈向更高能级 11

图目录

图1 近年来A股各板块总融资规模一览（亿元） 9

图2 近年来A股各板块总融资公司数量一览（家） 9

图3 近年来A股各板块IPO规模一览（亿元） 9

图4 近年来A股各板块IPO公司数量一览（家） 9

图5 科创板上市公司科创主题分布情况（截止2024.6.18） 9

图6 科创板上市公司地区分布情况（截止2024.6.18） 9

图7 2011~2023年上海金融市场交易总额及增长情况一览 13

表目录

表1 《关于深化科创板改革服务科技创新和新质生产力发展的八条措施》内容分解...7表2 科创属性评价指引历次修改情况一览 8

表3 《促进创业投资高质量发展的若干政策措施》内容分解 10

表4 近年来上海国际金融中心建设主要进展梳理 12

主动拥抱新质生产力发展，支持上海国际金融中心建设

2024年6月19日，中国证监会主席吴清出席陆家嘴论坛开幕式并发表主旨演讲。吴清指出，高质量发展是新时代的硬道理，是中国式现代化的本质要求。资本市场只有服从和服务于这个大局，建立健全与经济高质量发展相适配的市场体系和制度机制，才能实现自身的高质量发展。近期陆续出台的新“国九条”以及资本市场“1+N”系列政策文件，贯穿其中的主线就是强监管、防风险、推动资本市场高质量发展。证监会已经会同各相关方面推出近50项配套规则，包括退市、现金分红、股份减持、程序化交易监管等，呈现出各方共同呵护、共同建设、共同治理资本市场的新局面。

在第十五届陆家嘴论坛上，证监会主席吴清还就新质生产力发展、提升上市公司投资价值和强化投资者保护等关键问题进行了发言，具体来讲主要有以下四大看点。

第一，发布深化科创板改革8条措施，积极主动拥抱新质生产力发展。新“国九条”明确提出要好发挥资本市场功能作用，促进新质生产力发展。《资本市场服务科技企业高水平发展的十六项措施》也提出要更好服务科技创新，集中力量支持重大科技攻关，健

全全链条“绿色通道”机制。吴清指出，科技创新是发展新质生产力的核心要素，要从制度机制以及理念上解决包容创新的问题，积极创造条件吸引更多中长期资金进入资本市场，壮大耐心资本，提升多层次市场的服务覆盖面和精准度。吴清主席还宣布将发布深化科创板改革的8条措施，进一步突出科创板“硬科技”特色，健全发行承销、并购重组、股权激励、交易等制度机制，更好服务科技创新和新质生产力发展。

第二，大力推动上市公司提升投资价值。上市公司是高质量发展的重要微观基础，也是资本市场的投资价值来源。2024年3月以来，《关于严把发行上市准入关从源头上提高上市公司质量的意见（试行）》《关于加强上市公司监管的意见（试行）》《上市公司股东减持股份管理暂行办法》《上市公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股份及其

变动管理规则》《关于严格执行退市制度的意见》等系列新规相继出台，从严把上市“入口关”、加大退市力度、强化股份减持和现金分红等方面综合施策，着力提升上市公司的投资价值。吴清表示，将进一步引导上市公司树立积极主动回报投资者的意识，支持上市公司运用各种资本市场工具增强核心竞争力，特别是要发挥好资本市场并购重组主渠道作用，鼓励加强产业链上下游的并购重组以及相关上市公司吸收合并。

第三，把保护投资者贯穿于资本市场制度建设和监管执法全过程。投资者是市场之本，我国股市投资者有2.2亿，基金投资者超过7亿，保护投资者特别是中小投资者的合法权益是资本市场监管工作政治性、人民性的直接体现。吴清强调，必须把强监管放在更加突出的位置，对上市公司财务造假等各类证券违法犯罪行为要依法从严打击，对

各种利用技术、信息、持股等优势扰乱市场、非法牟利的行为要紧盯不放露头就打，压实投行、审计等中介机构“看门人”责任，提升监管针对性和适应性，同时推动更多证券特别代表人诉讼、先行赔付、当事人承诺等案例落地。

第四，积极支持上海建设世界一流的国际金融中心。上海加快建设国际金融中心，是党中央、国务院赋予上海的重要使命，是金融强国建设的重要内容。吴清表示，证监会将与上海市建立常态化的协作工作机制，以更大力度、更实举措抓好落实，积极支持

在上海建设世界一流交易所，推动股票和债券市场高质量发展，更好发挥期货和衍生品市场作用，促进“上海价格”影响力不断提升。与此同时，证监会还将支持更多外资金融机构在上海展业，鼓励本土