搭桥贷款专题知识讲座.pptx

搭桥贷款专题知识讲座搭桥贷款专题知识讲座第1页

一、搭桥贷款概念（一）背景：贷款分类银行角度《贷款通则》（1996）:自营贷款委托贷款特定贷款短期贷款中期贷款长久贷款期限角度信用贷款担保贷款票据贴现担保(风险)角度权威搭桥贷款专题知识讲座第2页

一、搭桥贷款概念（一）背景：贷款分类固定资产贷款流动资金贷款房地产开发贷款土地贮备贷款并购贷款…………贷款用途我国历史渊源不足显现覆盖不了全部需求不能准确反应风险熟悉搭桥贷款专题知识讲座第3页

一、搭桥贷款概念（一）背景：贷款分类搭桥贷款商用物业抵押贷款应收账款质押融资订单融资仓单融资…………还款来源?处理客户新需求风险管理精细化要求与流动资金贷款关系亲密“以供给链融资替换传统流贷”迷惑?搭桥贷款专题知识讲座第4页

一、搭桥贷款概念（一）背景：贷款分类《商业银行银行账户信用风险暴露分类指导》()BaselII:企业风险暴露中小企业风险暴露专业贷款普通企业风险暴露项目融资物品融资商品融资产生收入房地产更准确地反应风险搭桥贷款专题知识讲座第5页

一、搭桥贷款概念（一）背景：贷款分类各类贷款并不是在同一个维度上分类，大个别分类维度都不能涵盖全部信贷品种；贷种设置应主要遵从风险管理需要；掌握一个贷款品种应深入了解其本质特点。搭桥贷款专题知识讲座第6页

一、搭桥贷款概念（二）搭桥贷款定义通行定义：金融机构在为客户安排复杂中长久融资以前,为客户经营周转或项目建设提供所需资金短期融资。我行定义：建设银行在借款人已明确起源资金还未到位时向其发放、以其已明确起源资金偿还、用于与已明确起源资金用途一致本外币贷款。监管定义：非生产性项目、项目发起人或股东搭桥贷款专题知识讲座第7页

一、搭桥贷款概念（三）搭桥贷款特点期限短还款起源明确风险多样适合搭售市场竞争提升收益风险控制承销财务顾问银团贷款融资租赁……搭桥贷款专题知识讲座第8页

一、搭桥贷款概念（四）搭桥贷款介入时机从银行角度：已明确起源资金越可靠，搭桥贷款风险就越小；从借款人角度：已明确起源资金在实质和形式上均完全落实，需求已不强烈，使搭桥贷款雪中送炭作用打了折扣。怎样尽早准确判断已落实起源资金按计划到位可靠性，找到搭桥贷款介入适当时机就成为表达银行产品竞争力和控制贷款风险关键。搭桥贷款专题知识讲座第9页

二、各类搭桥贷款关键点说明依据已明确起源资金类型细分搭桥贷款是科学和合理：直接融资类产权转让类财政资金类固定资产贷款类融资租赁类境外筹资转贷款类上述范围之外，如需，总行核准。搭桥贷款专题知识讲座第10页

二、各类搭桥贷款关键点说明（一）直接融资类已明确起源资金（还款起源）：股权融资：IPO增发（现金）债务融资：企业债企业债短期融资券中期票据A股√H股×欧美×我国√国外×搭桥贷款专题知识讲座第11页

二、各类搭桥贷款关键点说明（一）直接融资类风险：不能按计划完成直接融资。考虑到：我国直接融资市场高度行政控制搭桥贷款条件：发行已获准入。Eg：A股市场IPO股改决议辅导期准备材料保荐人申报审核“四会三阶段”批文改制改制辅导申报材料证监会审核公开发行路演询价发行上市保荐人搭桥贷款专题知识讲座第12页

二、各类搭桥贷款关键点说明（二）产权转让类已明确起源资金（还款起源）：并购方支付并购价款。其本质是：一笔应收款提前变现。其目标是：以迂回方式参加并购交易。搭桥贷款专题知识讲座第13页

二、各类搭桥贷款关键点说明（二）产权转让类主要风险点：借款人出现非正常情况：在应收款到位前出现被起诉、破产；并购方不按期付款：交易资产存在瑕疵、本身支付能力不足；双方合谋套取贷款：做高交易价格、有意使交易无法完成。风险很大搭桥贷款专题知识讲座第14页

二、各类搭桥贷款关键点说明（二）产权转让类实务操作中，应注意：详细调查借款人出售资产动机以及资产受让方信用情况和付款实力；分析资产转让价格、约定付款方式合理性；普通应要求并购交易双方均为建设银行长久合作客户。无法准确把握相关细节并购交易，以及关联方之间并购交易，审慎介入。搭桥贷款专题知识讲座第15页

二、各类搭桥贷款关键点说明（三）财政资金类已明确起源资金（还款起源）：各级、各类财政资金。主要风险：财政资金不能按计划到位财政支出计划改变政府超能力负债搭桥贷款专题知识讲座第16页

二、各类搭桥贷款关键点说明（三）财政资金类针对财政支出计划可能改变：必须要有对应还款财政资金针对政府超能力负债：分析本级财政收支情况及往年预算执行情况，综合考虑其各项隐性债务和综合融资能力，结合其历史履约情况，审慎确定可接收本级政府信用总量。列入财政预算人大常委会决议财政承诺不一样于财政兜底承诺。不但是搭桥贷款问题。搭桥贷款专题知识讲座第17页

二、各类搭桥贷款关键点说明