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金融开展与风险防*

一、金融风险及管理

一，金融风险及管理。金融风险的定义大家都知道，是指因种种主观或客观的原因导致

的金融领域一系列矛盾显露激化，进而对金融体系平安与稳定造成破坏与损失的可能性。

则金融风险有哪些呢.金融风险概括起来说有这么几个方面的风险。一，信贷风险；二，

流动性的风险；三，利率风险；四，汇率风险；五，资本风险。对于这些风险，我们大家都

知道我们有一些根本的定义，则在这个教材里头都已经给我们做了详细的介绍，我们这儿简

单地和大家做一个梳理。

一，信贷风险，信贷风险是指由于债务人不能归还到期的本息而使银行遭受损失的可性。

则流动性风险呢，是指因市场成交量缺乏或者是缺乏愿意交易的对手，导致不能在理想

的时点完成买卖的风险。则在各种市场当中，均存在着流动性的风险，比方说银行业、证券

业、基金、货币市场等等。

利率风险是指市场利率变动的不确定性给商业银行造成损失的可能性，巴塞尔委员会在

1997年发布的?利率风险管理原则?中，把利率风险定义为利率变化是商业银行的实际收益

与预期收益，或实际本钱与预期本钱发生背离，使其实际收益低于预期收益，或实际本钱高

于预期本钱，从而使商业银行遭受损失的可能性。

利率风险，除了银行有以外，其他跟利率相关的金融活动都可能造成风险，最常见的我

们遇到的就是股票，大家经常讲利率市场和股票证券市场它们一般有相反的关系，也就是说

当利率水平提高了，股票价格就会下跌，当利率水平下降了，股票价格就会上涨，原因很简

单，当利率水平很高的时候，大家通过存款或者是放贷能够获得稳定的收益，则大家都愿意

存款，但是当利率水平很低的时候，大家从存款当中或者放贷当中所获得的收益很低的时候，

则大家就会去寻找另外一种能够带来更高收益的投资，则股票证券市场就是一个很好的金融

的选择。因此，当资金大量进入股票证券市场的时候，股票证券市场的价格就会提高。所以

不管市场短期波动如何，一般来说它都有一个规律，当银行业的利率水平提高的时候，股票

证券市场价格或早或晚地会下降，而当股票证券市场遇到利率水平下降的时候，那它的股票

证券市场的价格，也就说股价会上涨。

四，汇率风险，汇率风险又称外汇风险，指经济主体持有或应用外汇的经济活动中，因

汇率变动而蒙受损失的可能性，汇率风险种类大体有三类，交易的风险、折算的风险，还有

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经济风险。

五，资本风险，资本风险假设仅就银行来说，是指商业银行资本金过少或在资本金很低

的时候缺乏承担风险损失的能力，缺乏对存款及其他负债的最后清偿能力，使商业银行的平

安受到威胁的风险。则实际只要在金融市场上和资本相关的资本的风险很多，其他市场也有。

三，金融风险的管理，根据刚刚我们说到的这些方面的金融的风险，相对应的也有管理

风险的方法和手段。则对信贷风险来说，信贷风险的管理是指商业银行信贷管理，仅指贷款

发放前的调查工作，贷款存续期间的管理工作，以及贷款出现风险后的监视、控制和处理。

流动性的风险对银行来说，流动性风险的管理是识别、计量、监测和控制流动性风险的

全过程，则商业银行应当坚持审慎原则，充分识别、有效计量、持续监测和适当控制在各个

业务环节中的流动性风险，确保商业银行无论在正常经营环境中还是在压力状态下都有足够

的资本金来应对资产的增长和到期债务的支付。

三，利率风险管理，是指商业银行为了控制利率风险并维持其净利息收入的稳定增长而

对资产负债采取的积极的管理方式。

四，外汇风险管理，是指外汇资产的持有者通过风险识别、风险衡量、风险控制等方法，

预防、躲避、转移或消除外汇业务经营中的风险，从而减少或防止可能的经济损失，实现在

风险一定条件下的收益最大化和收益一定条件下的风险最小化。

五，银行的资本管理，核心是测量抵补各种风险非预期损失所需的经济资本数量以及不

同的资产构造所面对的风险。

二、国际金融危机及风险

下面我们就通过几个例子来和大家一起谈一谈金融风险的发生以及如何管理。最近，或

者说这几年特别是2008年的国际金融危机，使得大家对于金融风险有了一个很清楚的认识，

则对2008年国际金融危机的成因分析和探讨，已经有了很多很多的书籍，有了很