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图二：P2P网贷借贷平台原理

（三）大数据金融

大数据金融是指依托于海量、非结构化的数据，通过

互联网、云计算等信息化方式对其数据进行专业化的挖

掘和分析，并与传统金融服务相结合，创新性开展相关

资金融通工作的统称。大数据金融按照平台运营模式，

可分为平台金融和供应链金融两大模式。两种模式代表

企业分别为阿里金融和京东金融。

（四）众筹

众筹是指项目发起人通过利用互联网和SNS传播的特

性，发动公众的力量，集中公众的资金、能力和渠道，

为小企业、艺术家或个人进行某项活动或某个项目或创

办企业提供必要的资金援助的一种融资方式。众筹项目

种类繁多，不单单包括新产品研发、新公司成立等商业

项目，还包括科学研究项目、民生工程项目、赈灾项目、

艺术设计、政治运动等。经过几年的迅速发展，众筹已

经逐步形成奖励制众筹、股份制众筹、募捐制众筹和借

贷制众筹等多种运营模式，典型平台包括点名时间、大

家投、积木网等。

（五）信息化金融机构

信息化金融机构，是指通过广泛运用以互联网为代表

的信息技术，在互联网金融时代，对传统运营流程、服

务产品进行改造或重构，实现经营、管理全面信息化的

银行、证券和保险等金融机构。目前信息化金融机构主

要运营模式可分为以下三类：传统金融业务电子化模式、

基于互联网的创新金融服务模式、金融电商模式。

（六）互联网金融门户

互联网金融门户是指利用互联网提供金融产品、金融

服务信息汇聚、搜索、比较及金融产品销售并为金融产

品销售提供第三方服务的平台。从相关互联网金融门户

平台的服务内容及服务方式，笔者将互联网金融门户分

为第三方资讯平台、垂直搜索平台以及在线金融超市三

大类；此外，互联网金融门户又可以根据汇集的金融产

品、金融信息的种类，将其细分为P2P网贷类门户、信

贷类门户、保险类门户、理财类门户以及综合类门户五

个子类。

三、互联网金融发展对商业银行的影响

（一）商业银行面临中介角色弱化风险

一是互联网技术降低了信息获取成本和交易成本，

分流了商业银行融资中介服务需求。在融资过程中，一

个主要的障碍是资金的供求双方无法及时有效地沟通资

金供求信息。作为经济生活中最主要的金融中介，商业

银行一直作为资金供求的信息汇集中心而存在。互联网

技术的发展，改变了信息传递方式和传播途径，为金融

交易储备了大量的信息基础；二是互联网技术改变支付

渠道，严重冲击商业银行支付中介地位。商业银行作为

支付服务的中介，主要是依赖于在债权债务的消偿活动

中人们在空间上的分离和在时间上的不吻合。互联网技

术的发展，打破了时间与空间上的限制，在相当程度上

冲击着商业银行的支付中介地位。

（二）商业银行传统金融服务模式面临深层次改革

1、商业银行“以客户为中心”的服务模式需进一步

完善。客户是商业银行等金融机构各项业务的基础。互

联网金融模式有利于商业银行拓展客户基础。2014年，

全球互联网用户超过30亿人；我国互联网用户达8.75

亿人，网购人数超3.1亿人。互联网金融模式下，银行

传统目标客户群可能发生改变，传统物理网点优势弱化，

追求多样化个性化服务的中小企业及个人客户更倾向于

通过互联网参与各种金融交易。商业银行传统价值创造

和实现方式将发生改变，能够提供快捷、低成本服务的

金融机构会得到市场青睐。

2.商业银行小微企业金融服务模式有待进一步创

新。互联网金融企业拥有大数据、云计算和微贷技术。

这三项技术可以使互联网金融企业全面了解小企业和个

人客户的经营行为和信用等级，建立数据库和网络信用

体系。在信贷审核时，投资者将网络交易和信用记录作

为参考和分析指标。贷款对象如违约，互联网金融企业

还可利用网络平台搜集和发布信息，提高违约成本，降

低投资者风险，在服务中小企业融资及个人贷款具有独

特优势。因此，互联网金融模式可以超越传统融资方式

的资源配置效率，大幅减少交易成本，有力支持实体经

济发展。

（三）商业银行的收入来源受到冲击

一是网络借贷将影响商业银行的利差收入。贷款利

息收入和存款利息支出的差额，在我国的商业银行收入

来源的重要组成部分，网络借贷的以其特有的优越性，

对银行的客户进行了分流，使得商业银行的利差收入被

分流；二是第三方支服务的内容不断增加影响商业银行

的中间业务收入。中间业务是一项表外业务，不用占用

银行的资金，却能给银行带来丰厚的手续费收入，是银

行增加利润的重要渠道