江苏 2023年精算师考试《金融数学》真题模拟汇编(共109题).pdfVIP

江苏2023年精算师考试《金融数学》真题

模拟汇编

（共109题）

1、小李购买了一张面值为1000元的20年期债券，票息每年末支付，票息率为9％，到期以1120

元赎回，如果前10年的收益率为7%，后10年的收益率为9%，则小李购买该债券支付的价格为

（）元。（单选题）

A.926

B.963

C.1012

D.1120

E.1166

试题答案：E

2、根据CAPM，股票或资产组合所获得的风险溢价（）。（单选题）

A.当α增大时增加

B.当α减小时增加

C.当β增大时增加

D.当β减小时增加

E.以上说法均不正确

试题答案：C

3、小李向银行存入10000元，5年后取出10000元，10年后取出10000元，至此，全部存款已

取出，则银行存款的年实际利率为（）。（单选题）

A.8.10%

B.9.10%

C.10.10%

D.11.10%

E.12.10%

试题答案：C

4、王先生用10年分期还款的方式偿还一笔50000元的贷款，假设他在10年内每半年还款一次，

每半年结算的年名义利率为13%，从贷款6个月后开始第1次还款。则第6年末尚未还清的贷款

余额为（）元。（单选题）

A.27629.7

B.27629.8

C.27900.2

D.28002.9

E.28001.2

试题答案：A

5、一个面值为1亿美元的互换的剩余期限为10个月。根据互换条款，6个月LIBOR利率与固定

利率7％（每半年复利一次）在进行交换。对于所有期限的现金流互换，浮动利率为LIBOR，固

定利率卖出买入价的平均值为每年5％（连续复利）。在2个月前，6个月的LIBOR利率为每年

4.6％。对于支付浮动息方，这一互换的当前价值是（）百万美元。（单选题）

A.2.109

B.2.103

C.2.009

D.2.003

E.1.909

试题答案：A

6、假设欧元兑美元的即期价格为1.05EUR／USD。美国的年无风险利率为5.5％，德国的年无风

险利率为2.5％。则一年外汇远期的价格为（）。（单选题）

A.1.0815EUR／USD

B.1.0201EUR／USD

C.1.0807EUR／USD

D.1.0500EUR／USD

E.1.0538EUR／USD

试题答案：B

7、某投资基金在2010年1月1日的账户初始余额为75元，在12月31日的账户余额为60元。

该年中每月末向基金投入10元，而在2月28日、6月30日、10月15日和10月31日分别从基

金中取出5元、25元、80元和35元。用投资额加权法计算该基金的收益率为（）。（单选

题）

A.10%

B.11%

C.12%

D.13%

E.14%

试题答案：B

8、在UED公司进行投资的预期收益是12.9％，标准差是18.6％。一个投资者的效用函数是：U=E

2

（r）-0.5Aσ。当风险厌恶系数A=1.5时，该投资者的效用水平及确定等价收益率分别为（）。

（单选题）

A.0.1042,11.03%

B.0.1023,10.31%

C.0.1031,10.23%

D.0.1031,10.31%

E.0.1221,12.21%

试题答案：D

9、已知年度实际利率为8%，则与其等价的利息强度为（）。（单选题）

A.7.7%

B.7.8%

C.7.9%

D.8.1%

E.8.2%

试题答案：A

10、某公司有一笔在3年内支付60000美元以及8年内支付190000美元的债务。该公司想用一

个2年期的零息债券和一个永续年金来偿还债务。现在的市场利率是7％。零息债券和永续年金

的久