中国磷肥供需和进出口现状分析.doc

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中国磷肥供需和进出口现状分析

内容概况：整体环保政策背景磷肥产能持续出清，我国磷肥产量逐年下降，根据2022年中国磷复肥协会数据显示，折算2022年我国磷肥产量约973.5万吨，主要受由种植结构和施肥习惯的改变导致的磷酸二铵国内需求下降，未来磷肥产品仍然会向复合肥品种倾斜。2020年以来国内多个别闲置落后产能重新开工，带动我国整体磷肥产能开工率利用率提升，进入2022年后，上半年整体磷肥效益仍居高位，但整体磷矿价格仍保持上行态势，下游磷肥价格开始承压，下半年开始国内磷矿价格仍处在稳步上行态势，但整体磷肥需求下行，磷肥价格开始下落，整体磷肥行业利润持续收缩，行业开始承压。从整体磷资源可持续利用和绿色发展的大势来看，未来国内磷肥产能还有压缩调整空间。

一、磷肥产业概述

磷肥是指以能够补充农作物磷元素的化肥，是含有磷元素化学肥料的统称。按照肥料溶解性难易程度，可以将磷肥分为水溶性磷肥，枸溶性磷肥和难溶性磷肥。水溶性磷肥是使用最广泛的磷肥，易被土壤吸收，适用范围广，主要品种为过磷酸钙（SSP）、重过磷酸钙（TSP）、磷酸一铵（MAP）和二铵（DAP）等。枸溶性磷肥呈碱性，代表品种有钙镁磷肥（FMP）、钢渣磷肥和沉淀磷肥等。难溶性磷肥是一种高效磷肥，具有肥效慢作用时间长的特点，代表品种有磷矿粉和骨粉。目前国内用量最大的磷肥为磷酸一铵和磷酸二铵，二者合计需求占比超8成，其中磷酸一铵多和氮肥钾肥制作成复合肥使用，磷酸二铵直接使用。其它磷肥由于我国用量较少，主要用于出口。

磷肥是指以能够补充农作物磷元素的化肥，是含有磷元素化学肥料的统称。按照肥料溶解性难易程度，可以将磷肥分为水溶性磷肥，枸溶性磷肥和难溶性磷肥。水溶性磷肥是使用最广泛的磷肥，易被土壤吸收，适用范围广，主要品种为过磷酸钙（SSP）、重过磷酸钙（TSP）、磷酸一铵（MAP）和二铵（DAP）等。枸溶性磷肥呈碱性，代表品种有钙镁磷肥（FMP）、钢渣磷肥和沉淀磷肥等。难溶性磷肥是一种高效磷肥，具有肥效慢作用时间长的特点，代表品种有磷矿粉和骨粉。目前国内用量最大的磷肥为磷酸一铵和磷酸二铵，二者合计需求占比超8成，其中磷酸一铵多和氮肥钾肥制作成复合肥使用，磷酸二铵直接使用。其它磷肥由于我国用量较少，主要用于出口。

二、磷肥政策背景

近年来，“三磷”综合整治、《长江保护法》、危化品企业搬迁和环保治理等政策密集出台，叠加资源环境约束和市场需求变化，加速了行业低效产能的退出。根据工业和信息化部等六部委发布的《关于“十四五”推动石化化工行业高质量发展的指导意见》，严控磷铵新增产能，加上碳中和、能耗双控、磷石膏“以渣定产”等各种供给端的限制，行业已进入深度调整期，迫使企业发掘新动能。

近年来，“三磷”综合整治、《长江保护法》、危化品企业搬迁和环保治理等政策密集出台，叠加资源环境约束和市场需求变化，加速了行业低效产能的退出。根据工业和信息化部等六部委发布的《关于“十四五”推动石化化工行业高质量发展的指导意见》，严控磷铵新增产能，加上碳中和、能耗双控、磷石膏“以渣定产”等各种供给端的限制，行业已进入深度调整期，迫使企业发掘新动能。

三、磷肥产业链

磷肥本质为复合肥，磷酸一铵、磷酸二铵占据核心市场，产品供应依托产业资源。磷酸一铵和磷酸二铵属于典型的氮磷复合肥，因而再生产过程中磷肥的供给兼具了磷产业链的资源加工属性和煤化工的供给属性，最近几年由于磷矿资源在新能源磷酸铁锂电池以及部分电解液的原料领域拓展应用，因而在产业链中资源的布局重要性持续增加，近年来磷矿供给和需求持续趋紧，整体磷矿价格波动明显持续影响磷肥整体供给和价格。

磷肥本质为复合肥，磷酸一铵、磷酸二铵占据核心市场，产品供应依托产业资源。磷酸一铵和磷酸二铵属于典型的氮磷复合肥，因而再生产过程中磷肥的供给兼具了磷产业链的资源加工属性和煤化工的供给属性，最近几年由于磷矿资源在新能源磷酸铁锂电池以及部分电解液的原料领域拓展应用，因而在产业链中资源的布局重要性持续增加，近年来磷矿供给和需求持续趋紧，整体磷矿价格波动明显持续影响磷肥整体供给和价格。

我国磷矿在快速开发中中存在资源消耗快、后继资源不足、矿产开采水平较低、资源节约与综合利用效率不高、磷化工产能严重过剩及地质灾害和环境污染风险加大等问题，逐步出现产能过剩、污染环境等问题，为此，国家出台多项政策，严格限制磷矿石新增产能，对磷矿石产能设置天花板，对磷矿石出口严格限制，整体国内磷矿石供给持续下降，疫情以后下游需求复苏叠加全球粮食需求大增，供需错位背景下整体磷矿价格持续高涨，带动国内磷矿产量小幅度增长，数据显示，2022年我国磷矿石产量为10474.5万吨，较2021年小幅度增长。

我国磷矿在快速开发中中存在资源消耗快、后继资源不足、矿产开采水平较低、资源节约与综合利用效率不高、磷化工产能严重过剩