A股策略展望-到看业绩的时间了：关注哪些方向？.docx

目录

一、7月是全年最看业绩的月份之一 .-3-

二、关注涨价、出口链、TMT三条业绩线索.......................................................-4-

1、中上游资源品及材料：关注涨价的工业金属、贵金属、石油石化、化工品-

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2、中游制造：关注出口链、设备更新、电网...................................................-7-

3、下游消费：关注养殖产业链..........................................................................-8-

4、TMT：关注消费电子、光模块、存储、面板..............................................-9-

5、公用事业及其他：关注电力、航运、快递、保险等方向.........................-10-总结：关注涨价链、出口链、TMT三条业绩线索.........................................-12-风险提示..................................................................................................................-12-

图表目录

图表1、7月市场对当期业绩的关注程度仅次于4月...........................................-3-图表2、A股财报披露时间及规则..........................................................................-4-图表3、布伦特原油及黄金价格走势（2023以来）.............................................-5-

图表4、主要工业金属价格走势（2023以来）.....................................................-5-

图表5、近一个季度价格涨幅超5%的金属品类（截至2024年6月30日）....-5-

图表6、化工品价格二季度以来整体震荡走强，有望支撑行业盈利端延续修复-6

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图表7、近一个季度价格涨幅超5%的化工相关品类（截至2024年6月30日）.-6-

图表8、外需延续修复走势，出口增速4-5月持续回升......................................-7-图表9、客车、船舶、集装箱、家电、通用机械等方向出口维持较高增速......-7-图表10、1-5月设备工器具购置同比增速高达17.5%..........................................-8-

图表11、今年以来电网投资同比增速高达20%以上...........................................-8-

图表12、今年1-5月国内社零增速4.1%...............................................................-8-

图表13、猪价格二季度以来进入上涨趋势...........................................................-8-

图表14、全球半导体销售额维持较高增速...........................................................-9-

图表15、全球智能手机出货量已在回升...............................................................-9-

图表16、光模块产量维持高增...............................................................................-9-

图表17、DXI指数二季度以来维持较快增长........................................................-9-

图表18、上半年发电量增长整体平稳.......................