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消费税点评
近期审计署向全国人大作了《国务院关于2023年度中央预算执行和其他财政收支的审计工作报告》,提
及谋划新一轮财税体制改革,其中消费税改革相关动作或趋近。市场认为扩大征收范围、后移征收环节、稳步
下划地方或是消费税改革主要看点。目前国内征收消费税的品类主要包括烟、酒、高档化妆品、贵重首饰及珠
宝、成品油、汽车摩托车、高档手表、高尔夫及球具、游艇等,除部分首饰饰品及豪华小汽车等,主要征收环
节基本均在生产环节。其中烟在生产和批发环节均有征收,金银首饰、铂金首饰、钻石及钻石饰品以及超豪华
小汽车等特定消费品已在零售环节征收。
图1:消费税纳税模式
数据来源:中国税务报,中信建投证券
消费税改革的方向总体利好免税理论价差,实际价格吸引力仍需考虑多渠道问题。从税收的环节来看,对
于进口商品,主要分为一般贸易、跨境电商、免税以及个人邮寄/携带,其分别的主要收税环节已在图2中展
示。免税渠道拥有三税全免的优势,而其他渠道来看:跨境电商由于消费税本身已多数按零售端计税,因此后
移几乎对该渠道影响不大,若税率提升则会有对应影响;个人邮寄/携带当前为收取行邮税,消费税改无影响;
对于一般贸易,由于此前主要在进口环节征收,若后移至零售端则税基将有所扩大,若品牌商保证利润将税收
转移,则将加大与原免税渠道的价差,免税渠道优势整体将有综合性提升,有助于实现免税渠道价格优势较有
税渠道的扩大和区隔。但近年来可见如香化产品的渠道间价格竞争逐步激烈的情况,部分大促节点的电商平台
直播间、官网或旗舰店叠加折扣优惠后的价格,部分已可与免税渠道竞争,若消费税征收环节后移或实际税率
增加,对于有税渠道来说压力将进一步扩大,品牌商存在调整免税批发价格从而保证相对稳定的价差的可能性。
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图2:进口物品主要销售模式的税收环节整理
进口环节消进口环节增
一般贸易关税……后续环节增值税
费税值税
跨境电商关税0%
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