家用电器行业专题报告-制冷设备出海之北美：海尔集团份额第一且呈提升趋势，国牌拓展空间大.docx

正文目录

全球制冷设备概况：零售量整体趋势为稳健增长，全球新兴市场保有量提升空间大，国牌品牌化出海 5

需求端：制冷设备目前以更新需求为主，中东非、亚洲和拉美仍有保有量提升空间 5

竞争格局：国牌品牌化出海，中国主要家电公司旗下品牌份额23年达36.5? 7

北美：美国量稳价增，加拿大量减价增，海尔集团、惠而浦和伊莱克斯占据公司零售量份额前三 10

北美：零售量整体趋势为稳健增长，海尔集团份额第一 10

需求端：美国零售量占比超九成，整体需求稳健 10

竞争格局：海尔集团零售量份额第一，GE和海尔16年以来份额整体均为提升趋势 11

美国：零售量整体趋势为稳健增长，海尔集团抓住渠道变迁机会份额不断提升 13

需求端：零售量整体趋势为稳健增长，通胀、3门、智能化或驱动冰箱21年至今均价上涨 14

竞争格局：GE和Haier品牌份额自16年起持续提升，百货商店和家居专卖店渠道销量占比下滑，Kenmore市场份额持续下降 19

加拿大：制冷设备量减价增，GE自14年以来份额持续提升 22

需求端：加拿大消费者对冰箱使用减少延长更新周期，制冷设备零售量10年以来整体呈下滑趋势，3门、智能化和大容积产品占比提升拉动均价上涨 22

竞争格局：海尔集团位列第三但份额持续提升，伊莱克斯份额持续下降 26

图表目录

全球制冷设备零售量09-21年稳步增长至1.71亿台后有所下滑 5

23年欧美和大洋洲制冷设备零售量有所下滑，其他区域均增长 5

制冷设备亚洲零售量占比最大超50?，西欧占比持续下降，其他区域占比较稳定 6

中东非、亚洲和拉美制冷设备仍有保有量提升空间 6

全球冰箱零售量09年以来稳步提升至21年的1.3亿台创历史新高后有所下降 7

全球制冷设备公司端海尔集团全球零售量份额一马当先并保持增长，CR10整体持续提升 7

全球制冷设备品牌端海尔品牌全球零售量份额第一且遥遥领先，CR10整体持续提升 8

中国主要家电公司旗下品牌制冷设备全球份额14-23年由31.5?波动提至36.5? 8

全球制冷设备线上渠道09年以来零售量占比快速提升 9

全球制冷设备线下渠道主要为电器和电子专卖店、特大型超市和家居专卖店贡献销量 9

北美制冷设备零售量09-21年稳步增长至1943万台后小幅下滑，预计23-28年CAGR为1.3? 10

北美制冷设备09年以来美国零售量占比持续提升至23年的91?，加拿大占比持续下降 11

北美制冷设备公司端海尔集团份额第一并呈提升趋势，惠而浦和伊莱克斯份额窄幅波动 11

北美市场制冷设备品牌端份额前三为惠而浦、GE和Frigidaire 12

北美制冷设备线上渠道09年以来零售量占比快速提升，20年占比提升9.6pct至20.5? 13

北美制冷设备线下渠道主要为家居专卖店、电器和电子专卖店和建筑商渠道贡献销量 13

美国制冷设备零售量09-21年波动增长至1764万台后有所下滑，预计23-28年CAGR为1.4? 14

美国制冷设备百户保有量18年以来稳定在99.5台 14

美国制冷设备中冰箱零售量占比最高，稳定在60+ 15

美国冰箱18-23年零售量围绕1050万台窄幅波动 15

2023年美国家电需求中来自更新、存量房销售和新屋销售占比分别为60?、25和15? 15

美国制冷设备21年以来均价持续提升，预计23-28年CAGR为0.7.........................16

美国制冷设备21年以来零售额持续增长，预计23-28年CAGR为2.1? 16

美国独立式制冷设备20-23年均价CAGR为6.5..........................................16

美国嵌入式制冷设备20-23年均价CAGR为5.8..........................................16

美国冰箱20-23年零售均价CAGR为6.3? 17

美国冰箱20-23年零售额CAGR为7.9? 17

美国家用电器CPI20-22年不断提升，2023年拐头向下 17

美国冰箱以双门（顶部制冷）、对开门和3门为主 18

美国冰箱智能化产品占比持续提升 18

美国冰箱独立式占比近98? 18

美国冰箱主流容