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.11.外汇市场

金

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学

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理

11.1外汇与汇率

11.1-1什么是外汇与外汇市场

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1、什么是外汇

外汇是国外汇兑的简称。它有动态和静

态之分，静态上的外汇概念还进一步有

广义和狭义之分。动态意义上的外汇是

指货币的兑换，即人们将一种货币兑换

成另一种货币的行为。

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理

广义的静态外汇是泛指一切以外国货币表示的资

产，包括：

国外现钞，如持有的美元或欧

外币有价证券，如以外币为面值的外国政府债

券、公司债券、股票等

以外币表示的支付凭证，如票据、银行存款凭

证等

金狭义的外汇是指以外币表示的、可用于国际之

融间结算的支付手段。

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2、什么是外汇市场？

外汇市场就是外汇交易的场所。

外汇市场主要是一个无形市场，即它是

一个有组织的场外交易市场。

全球外汇市场可在全球一天24小时连续

交易

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11.1-2汇率的标价方法

金

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1、什么是汇率

汇率就是将一种货币换成另一种货币的

比价关系，即以一国货币表示另一国货

币的价格，它又称汇价、外汇牌价或

汇行市。

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2、汇率的标价方法

折算两种货币之间的比率，首先要确定以

哪一国货币作为标准，这就是汇率的标

价方法。一般来说，有两种不同的汇率

标价方法：

直接标价法

间接标价法

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直接标价法是指以一定单位的外国货币作为标

准，折算成若干单位的本国货币来表示两种货

币之间的汇率。即，在直接标价法下，以本国

货币来表示每一单位外国货币的价格。

间接标价法是以一定单位的本国货币为标准，

折算成若干单位的外国货币来表示汇率的方法。

在间接标价法下，汇率是以外国货币来表示本

金国货币的价格。

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11.1-3汇率的种类

按照一定的标准，我们可以将汇率分为：

买入汇率与卖出汇率

即期汇率和远期汇率

基本汇率和交叉汇率

名义汇率与实际有效汇率

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1、买入汇率与卖出汇率

买入汇率是指银行在买入外汇时所使用

的汇率。

卖出汇率则是指银行在卖出汇率时所使

用的汇率。

买入汇率与卖出汇率的平均值为中间汇

率。

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2、即期汇率与远期汇率

即期汇率是买卖双方成交后，在两个营

业日内办理外汇交割时所使用的汇率，

即期汇率又叫现汇汇率。

远期汇率则是买卖双方事先约定的，据

以在未来一定日期进行外汇交易的汇率，

远期汇率又叫期汇汇率。

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远期汇率的报价方式主要有两种：

直接报价

远期差价

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远期差价就是报出远期汇率比即期汇率

高或低若干点来表示远期汇率