《私募投资基金监督管理条例》（2023年9月1日起施行）详细解读.pptxVIP

《私募投资基金监督管理条例》

（2023年9月1日起施行）

详细解读;目录;目录;目录;PART;规范私募投资基金业务活动;明确合格投资者的标准和权益;促进私募基金行业规范健康发展;PART;适用范围;为投资者的利益进行投资活动，实现资产的增值。;;;PART;行业自律机制完善;;;私募基金从业人员应当严格遵守相关法律法规规定，不得从事违法违规行为。;PART;私募基金财产与私募基金管理人、私募基金托管人的固有财产相互独立

这意味着私募基金财产不属于私募基金管理人或私募基金托管人的自有财产，而是由投资者出资形成的独立财产。

私募基金财产的债务由私募基金财产本身承担

这表明私募基金的债务不会牵连到私募基金管理人或私募基金托管人的其他财产，保护了私募基金管理人和私募基金托管人的其他利益相关方的权益。;;PART;私募基金监管要符合国家大政方针;依法实施监督管理;特???监督管理规定;PART;差异化监督管理;针对创业投资等股权投资类型的私募基金，监管机构将重点关注其投资策略、风险控制、退出机制等方面，以确保这类基金能够有效地支持创新创业和实体经济发展。;PART;私募基金管理人必须由依法设立的公司或合伙企业担任，这是对其主体资格的基本要求。;;;PART;;私募基金管理人未依法登记备案、向非合格投资者募集或者变相公开募集、未按规定进行信息披露等严重违规行为，可能导致其被注销登记。;（三）从事的业务与私募基金管理存在利益冲突；;;PART;因犯有贪污贿赂、渎职、侵犯财产罪或者破坏社会主义市场经济秩序罪，被判处刑罚

这些犯罪行为严重损害了社会经济秩序和公共利益，因此，有此类犯罪记录的人员不得担任私募基金管理人的重要职位。

最近3年因重大违法违规行为被金融管理部门处以行政处罚

这表明该人员在金融领域的行为存在严重问题，可能危害到投资者的利益，因此被禁止担任相关职务。

对所任职的公司、企业因经营不善破产清算或者因违法被吊销营业执照负有个人责任的董事、监事、厂长、高级管理人员、执行事务合伙人或者委派代表，自该公司、企业破产清算终结或者被吊销营业执照之日起未逾5年

这些人员在公司经营不善或违法行为中负有责任，因此在一定期限内被禁止担任私募基金管理人的相关职务。;;PART;;;变更登记要求;;PART;;;;;PART;;未经股东会或董事会决议;（三）要求私募基金管理人利用私募基金财产为自己或者他人牟取利益，损害投资者利益;;PART;;为了确保私募基金管理人的稳定性和责任感，其法定代表人、执行事务合伙人或委派代表以及负责投资管理的高级管理人员需要按照国务院证券监督管理机构的规定，持有一定比例的私募基金管理人的股权或财产份额。这有助于将管理团队的利益与公司的长期利益相结合，增强管理团队的责任感和归属感。;合规性要求;PART;情形解读;（二）依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产;情形解读;;PART;私募基金财产的托管要求;;纠纷解决机制;PART;安全保管私募基金财产

私募基金托管人需确保私募基金财产的安全，采取必要的措施防止财产被盗、遗失或损坏。

办理资金清算、交割

托管人需按照私募基金的交易指令，及时办理资金清算和交割手续，确保交易的顺利进行。

监督私募基金管理人的投资运作

托管人应当对私募基金管理人的投资运作进行监督，确保其符合法律法规和基金合同的规定。

复核、审查私募基金管理人计算的基金资产净值和份额净值

托管人需对私募基金管理人计算的基金资产净值和份额净值进行复核和审查，确保其准确无误。;;独立账户;第十七条私募基金管理人应当自行募集资金，不得委托他人募集资金，但国务院证券监督管理机构另有规定的除外。;;在特定情况下，国务院证券监督管理机构可能会制定例外规定，允许私募基金管理人委托他人募集资金。;募集资金的监管;第十八条私募基金应当向合格投资者募集或者转让，单只私募基金的投资者累计不得超过法律规定的人数。私募基金管理人不得采取为单一融资项目设立多只私募基金等方式，突破法律规定的人数限制；不得采取将私募基金份额或者收益权进行拆分转让等方式，降低合格投资者标准。前款所称合格投资者，是指达到规定的资产规模或者收入水平，并且具备相应的风险识别能力和风险承担能力，其认购金额不低于规定限额的单位和个人。合格投资者的具体标准由国务院证券监督管理机构规定。;认购金额不低于规定限额;向合格投资者募集或转让;;第十九条私募基金管理人应当向投资者充分揭示投资风险，根据投资者的风险识别能力和风险承担能力匹配不同风险等级的私募基金产品。;风险揭示要求;;私募基金产品应按照风险等级进行分类，不同风险等级的产品应对应不同风险识别能力和风险承担能力的投资者。;监管措施与法律责任;第二十条私募基金不得向合格投资者以外的单位和个人募集或者转让；不得向