可转债打新系列:航宇转债,国内航空环锻件核心供应商-240820.pdfVIP

可转债打新系列:航宇转债,国内航空环锻件核心供应商-240820.pdf

  1. 1、本文档共16页,可阅读全部内容。
  2. 2、原创力文档(book118)网站文档一经付费(服务费),不意味着购买了该文档的版权,仅供个人/单位学习、研究之用,不得用于商业用途,未经授权,严禁复制、发行、汇编、翻译或者网络传播等,侵权必究。
  3. 3、本站所有内容均由合作方或网友上传,本站不对文档的完整性、权威性及其观点立场正确性做任何保证或承诺!文档内容仅供研究参考,付费前请自行鉴别。如您付费,意味着您自己接受本站规则且自行承担风险,本站不退款、不进行额外附加服务;查看《如何避免下载的几个坑》。如果您已付费下载过本站文档,您可以点击 这里二次下载
  4. 4、如文档侵犯商业秘密、侵犯著作权、侵犯人身权等,请点击“版权申诉”(推荐),也可以打举报电话:400-050-0827(电话支持时间:9:00-18:30)。
  5. 5、该文档为VIP文档,如果想要下载,成为VIP会员后,下载免费。
  6. 6、成为VIP后,下载本文档将扣除1次下载权益。下载后,不支持退款、换文档。如有疑问请联系我们
  7. 7、成为VIP后,您将拥有八大权益,权益包括:VIP文档下载权益、阅读免打扰、文档格式转换、高级专利检索、专属身份标志、高级客服、多端互通、版权登记。
  8. 8、VIP文档为合作方或网友上传,每下载1次, 网站将根据用户上传文档的质量评分、类型等,对文档贡献者给予高额补贴、流量扶持。如果你也想贡献VIP文档。上传文档
查看更多

可转债打新系列

航宇转债:国内航空环锻件核心供应商2024年08月20日

[Table_Author]

➢转债基本情况分析:

航宇转债发行规模6.67亿元,债项与主体评级为AA-/AA-级;转股价32.64

元,截至2024年8月16日转股价值88.97元;发行期限为6年,各年票息的

算术平均值为1.23元,到期补偿利率15%,属于新发行转债较高水平。按2024

年8月16日6年期AA-级中债企业债到期收益率4.12%的贴现率计算,债底为

94.45元,纯债价值较高。其他博弈条款均为市场化条款,若全部转股对总股本分析师谭逸鸣

的摊薄压力为13.81%,对流通股本的摊薄压力为14.36%,存在一定摊薄压力。执业证书:S0100522030001

邮箱:tanyiming@

➢中签率分析:研究助理刘宇豪

截至2024年8月16日,公司前三大股东山东怀谷企业管理有限公司、中执业证书:S0100123070023

邮箱:liuyuhao@

国建设银行股份有限公司-易方达国防军工混合型证券投资基金、张华分别持有

占总股本22.03%、4.34%、3.21%的股份,前十大股东合计持股比例为42.38%,

相关研究

根据现阶段市场打新收益与环境来预测,首日配售规模预计在50%左右。剩余网

1.利率专题:梦醒时分?——再忆2016-202

上申购新债规模为3.34亿元,因单户申购上限为100万元,假设网上申购账户

4/08/19

数量介于750-850万户,预计中签率在0.0039%-0.0044%左右。2.可转债周报年内新上市转债怎

➢申购价值分析:么看?-2024/08/18

3.信用策略周报:追寻票息,信用

公司所处行业为航空装备Ⅲ(申万三级),从估值角度来看,截至2024年

买什么?-2024/08/18

8月16日收盘,公司PE(TTM)为23倍,在收入相近的10家同业企业中处于中4.转债热点跟踪:岭南转债或迎来转机?-20

等偏下水平,市值42.96亿元,处于中等偏下水平。截至2024年8月16日,24/08/18

公司今年以来正股下跌38.85%,同期行业(申万一级)指数下跌12.55%,同花5.批文审核周度跟踪:本周通过批

顺全A下跌10.65%,上市以来年化波动率为184.07%,股价弹性较大。公司目文和终止批文均增加-2024/08/18

前股权质押比例为0.57%,具有较低股权质押风险。

航宇转债规模较小,债底保护充足,平价低于面值。参考同行业内三角转债

(规模为9.04亿元,评级为AA-,转股溢价率为32.98%)和广泰转债(规模为

7.00亿元,评级为AA

文档评论(0)

专注于金融公司,实体制造业,销售代理公司的企业文化和实体项目或者互联网项目的策划编写润色,曾经协助多家基金公司,保险代理公司,房地产代销公司等初创企业完成企业文化和人事营销等制度的编写,由于疫情影响离开了喜欢的首都。

1亿VIP精品文档

相关文档