国内新能源零售渗透率首次突破50%25，海外需求停滞.pptxVIP

证券研究报告|行业周报2024/08/20电气设备行业投资评级看好分析师：蔡紫豪登记编码：S0950523070002邮箱：caizihao@新能源产业趋势跟踪（24年8月上）：国内新能源零售渗透率首次突破50%，海外需求停滞分析师：张鹏登记编码：S0950523070001邮箱：zhangpeng1@联系人：钟林志邮箱：zhonglinzhi@分析师：张娜威登记编码：S0950524070001邮箱：zhangnawei@五矿证券研究所新能源行业分析师：张斯恺登记编码：S0950523110002邮箱：zhangsikai@联系人：顾思捷邮箱：gusj@

Contents 目录能源金属电池及材料新能源车光伏/风电储能/电网电力（新能源/传统能源）02产业动态数据跟踪行业指数涨跌幅细分板块行情回顾03附录01新能源产业趋势点评

01新能源产业趋势点评

珍惜有限创造无限新能源产业趋势点评（2024年7月27日-2024年8月16日）能源金属锂：锂价继续下跌，电碳价格收至7.52万元/吨。8月上旬，盐湖产碳酸锂开工率维持78%附近水平，锂云母、锂辉石及回收端等原料产碳酸锂的开工率均下调，碳酸锂8月产量接近3万吨，呈稳中微降态势。在市场情绪催化下，锂价继续下跌，至8月16日电碳价格已经跌至7.52万元/吨。供给出清缓慢，锂价上涨动力不足。钴：钴价受补库支撑弱稳运行。8月上旬，钴盐冶炼厂受价格持续下跌影响减产较多，部分生产厂商处于停产修整阶段。下游长单即将结束，低位补库意愿小幅增强，预计后续钴价持稳运行。镍：镍价受宏观影响低位震荡运行。8月上旬宏观衰退交易预期降温，镍价跟随有色整体低位震荡运行。供应方面，受印尼及菲律宾雨季干扰，印尼镍矿流通资源仍偏紧，给予镍价成本支撑；需求方面三元前驱体企业订单有所好转，但不锈钢受成本倒挂影响近期现货成交乏力，总体看镍价未来或将延续震荡走势。电池及材料7月份，我国动力电池和其他电池销量为86.3GWh，环比下降6.4%，同比增长49.9%。上游碳酸锂价格继续下行，相关产品价格仍有下行压力，部分产业链的二季度业绩承压。需求侧，三季度需求有望环比改善，带动中游材料出货，但环比改善幅度相比以往可能相对有限。4

珍惜有限创造无限新能源产业趋势点评（2024年7月27日-2024年8月16日）新能源汽车中国：7月中国新能源乘用车零售渗透率首次超过50%。暑期属于汽车传统淡季，国内新能源零售热度不减，销量同环比均保持增长，渗透率首次超过50%，达到51%。近期上市车型较多，车企不断推出新车型或2025款换代车型，为金九银十的汽车销售旺季做准备。海外：美国渗透率回暖至9.7%，同环比微增2.2%，欧洲同环比严重下滑。7月美国新能源汽车销量约12.3万辆，渗透率9.7%，回暖至2023年末的水平；欧洲主要7国新能源汽车销量同比下降10.7%，环比下降31.4%。光伏/风电光伏：近期硅料价格有所反弹，但是电池组件价格松动，短期产业链价格处于底部但依旧震荡，通威股份收购润阳股份也预示行业竞争压力已经延伸到头部企业，行业出清信号逐步清晰。风电：江苏大丰海风项目延期，广东阳江项目依然计划年底前开工，国内海风项目节奏短期摇摆，但不会改变国内项目开工趋势，目前需关注风电出海以及深远海的发展前景带来的长期机会。5

珍惜有限创造无限新能源产业趋势点评（2024年7月27日-2024年8月16日）储能/电网储能：独立储能利好政策不断，期待量变到质变。近期储能利好政策仍在密集出台，国家层面《加快构建新型电力系统行动方案》明确提出“建设一批共享储能电站”和“探索应用一批新型储能技术”；省级层面政策值得关注的有，河北要求新能源项目不再单独配建100MW以下储能，24年以来新建储能项目中大型独立储能占比持续提升，独立储能发展趋势明确；山东作为风光储大省，出台加快新型储能产业高质量发展指导意见，25年前给予新型储能2倍容量补偿。电网：新型电力系统建设对电网提出更高要求，电网有望全面升级。近期《加快构建新型电力系统行动方案》提出了24-27年重点开展9项专项行动，其中有6项和电网密切相关，如加强电网主网架、大规模高比例新能源外送、配电网高质量发展、加强智慧化调度、建设一批智能微电网、完善充电基础设施网络。电网已成为新型电力系统薄弱环节，亟待全面升级。电力（新能源/传统能源）电力：两大重磅政策彰显双碳转型决心，未来3年重点工作得到明确。近期有两大重要政策颁布，一是中共中央发布《加快经济社会发展全面绿色转型》顶层文件，二是发改委印发《加快构建新型电力系统行动方案》。前者是中央层面首次对全面绿色转型进行系统部署，重申了“2030年非化石能源消费比重提高到25%左右”等目标，表明了国家双碳转型的