小型企业融资困难问题和对策研究.docx

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小型企业融资困难问题和对策研究

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王秀婷王会

摘要：小企业在国民经济中的地位和作用越来越重要，引起全球范围内广泛关注、探讨和研究。融资难被认为是困扰世界各国经济理论界、实业界和政府相关部门的世界性难题。本文以我国小企业融资困难中存在问题为研究对象，通过分析指出小企业在融资政策环境，在民间融资规范和引导中，在融资发展中，在直接融资体系中存在问题，并针对上述问题指出改善小型企业融资状况的对策和建议，从改善小企业融资环境方面完善小企业融资相关法律，建立服务于小企业单独的金融机构；从规范和引导民间融资方面，加强鼓励金融创新的政策引导；从完善融资体系方面，完善信贷配套服务建立场外股权交易市场从推动适合小企业融资方式和融资工具的发展方面，促进贸易融资发展等措施。对于解决小型企业融资困难中存在的问题提供了理论上和实践上的参考。

关键词：小型企业；融资困难；问题和对策

目前，随着经济社会的发展，小企业在国民经济中的地位和作用越来越重要，引起全球范围内政府、学术界和产业界的广泛关注、探讨和研究。在各种阻碍小企业发展的因素当中，融资难被认为是最主要的因素之一，成为困扰世界各国经济理论界、实业界和政府相关部门的世界性难题[1]。为解决小企业融资难问题，很多国家的政府都根据本国情况，制定了有针对性的政策措施，“有形之手和无形之手”相结合，有效缓解了小企业融资难的问题。由于小企业在管理机制、财务制度、自身规模、抗击市场风险能力等方面较中型企业更为薄弱。对民间金融的限制，使得我国小企业融资困难表现的较为突出，已成为制约我国经济转型和社会可持续发展的“瓶颈”。因此，分析小企业融资困难过程中存在的问题，相对应的提出应对措施，对于调整小企业融资制度，构建小企业市场融资体系具有重要的意义。

1小型企业融资中的存在的问题和困难

1.1小企业融资政策环境存在的主要问题

近年来，小企业融资问题受到中央及相关部委的高度重视，虽然国家出台了相应的促进小企业政策措施，但我国关于小企业的政策扶持起步较晚，仍有很多方面需要进一步完善。一是，我国目前还没有专门独立的系统机构管理和服务小企业这一群体。这些机构能够站在一个系统的高度，从政策的制定、产业规划的发展、结构的调整、行业信息的提供、技术的指导等方面为小企业提供帮助与规划，同时，也可以整合地方政府及民间组织的相关中小企业局、中小企业协会等机构，从区域、行业上形成小企业联合发展的有利局势。二是，从对小企业融资倾斜的金融政策执行情况来看，效果并不明顯，由于信贷政策多以指导性建议为主，缺乏必要的量化指标和操作细则，金融机构比较大，所以原材料价格上涨给它带来的压力更大，而期货市场的不稳定又给微型企业带来巨大的威胁。小企业的附加值非常欠缺，因此无法通过提价来冲击企业的生产成本，这一途径几乎不能考虑。多方面因素导致小企业的竞争优势逐渐被弱化，小企业的政策环境方面的生存困境也越来越成为人们关注的社会问题。

1.2小企业民间融资有待规范和引导

随着国民经济的增长，企业和居民财富总量发展壮大，近年来民间融资越来越成为人们关注的焦点，国家也开始对民间融资进行相应监测。虽然民间融资发展势头良好，但因其独有的融资特点，在我国有效发展其作用还存在一定障碍。首先，民间融资中夹杂着一些资金捐客，并常伴随着高利贷、非法集资、黑社会犯罪。亲缘、商缘基础上的民间融资利率尚处于我国小企业融资困境与对策研究合理水平，但非法从事资金借贷的一些机构利率往往达到法定利直四倍以上，江浙一带暴发民间融资资金链断裂问题说明部分小企业借入民间融资使企业处于借钱找死、不借钱等死的境地，导致民企老板的自杀和“跑路”。其次，民间融资有其一定的局限性，难以把握。民间融资缺少相应的法律制度，我国还未明确民间融资的相应法律地位，要想对风险较高的小企业进行民间融资则难上加难。再则，对小企业的民间融资缺乏有效的法律监管。在我国担保体系比民间融资发展较早，但仍未完善相应的法律问题，在以后的监管分工上也跟不上改革步伐。我国的民间融资在行政管理及监管方面均尚在初级阶段，而且民间融资常常与高利贷、黑社会、高息转贷等违法犯罪行为相伴，不但是金融问题，而且易演变成社会问题。

1.3小企业融资体系存在的问题

小企业融资特点是“少、急、频”，需求特征是个性化、多样性，小企业融资活动随经济周期和发展阶段而波动。目前我国小企业直接融资不足2%。由于多层次资本市场建设滞后，绝大多数中小企业无法通过股权或债权市场吸纳社会资金，创业投资机制尚未形成，产权交易市场基本上有场无市。直接融资渠道窄，加剧了间接融资的难度。小企业由于受到市场的排挤所以生产空间比较狭小。一直以来，伴随着市场需求的变化小产品的产品和服务也获得了生存的空间和发展的机会，但是竞争的进一步加剧、市场进一步规范、加入世贸组