工程机械行业海外景气跟踪：基于海外龙头季报及海关数据.docx

目录

从海外龙头24Q2经营表现看区域市场景气度 6

卡特彼勒（Caterpillar） 6

小松（Komatsu） 8

沃尔沃（Volvo） 10

日立建机（HITACHI） 16

约翰迪尔（JohnDeere） 18

从海关数据、全球贸易数据看海外区域市场表现 21

24上半年非洲、南美是我国出口主要拉动，北美边际改善 21

南美挖机进口呈现较好增长，非洲、东南亚部分国家出现改善 23

投资建议 24

风险提示 25

图表目录

图1：卡特彼勒2023年收入构成 6

图2：卡特彼勒2023年工程机械板块分地区收入占比 6

图3：卡特彼勒工程机械业务单季度收入及同比增速 6

图4：卡特彼勒工程机械业务单季度利润及同比增速 6

图5：24Q2卡特彼勒在手订单变化情况 8

图6：卡特彼勒经销商库存情况（百万美元） 8

图7：小松2023财年收入构成 8

图8：小松2023财年工程机械、矿山设备及公用设备板块收入构成 8

图9：小松工程机械、矿山设备及公用设备板块单季度收入及增速 9

图10：小松工程机械、矿山设备及公用设备板块单季度利润及增速 9

图11：工程机械矿山设备7大类产品分地区月度零售需求同比增速 10

图12：工程机械矿山设备7大类产品分地区月度批发需求同比增速 10

图13：2023年沃尔沃集团收入结构 10

图14：2023年沃尔沃工程机械设备分地区交付量占比 10

图15：2023年沃尔沃工程机械设备分类别交付量占比 11

图16：2023年沃尔沃工程机械设备分品牌交付量占比 11

图17：沃尔沃工程机械板块新签订单情况（台） 11

图18：沃尔沃品牌和山东临工品牌单季度新签订单及同比增速 12

图19：沃尔沃来自中国地区的单季度新签订单及同比增速 12

图20：沃尔沃中大型和微小型工程机械单季度新签订单及同比增速 13

图21：沃尔沃纯电工程机械单季度新签订单及同比增速 13

图22：沃尔沃工程机械板块交付量情况（台） 13

图23：沃尔沃品牌和山东临工品牌单季度交付量及同比增速 13

图24：沃尔沃来自中国地区的单季度交付量及同比增速 13

图25：沃尔沃中大型和微小型工程机械单季度交付量及同比增速 14

图26：沃尔沃纯电工程机械单季度交付量及同比增速 14

图27：沃尔沃工程机械板块单季度收入及同比增速（百万瑞典克朗） 15

图28：沃尔沃工程机械板块单季度分业务收入及同比增速 15

图29：截至24Q2，沃尔沃对工程机械各市场2024全年需求预测 16

图30：日立建机业务布局 16

图31：2023财年日立建机收入结构（分业务） 17

图32：2023财年日立建机收入结构（分地区） 17

图33：日立建机单季度营业收入及增速 17

图34：日立建机单季度营业收入结构（分地区） 17

图35：全球液压挖掘机（＞6t）各地区市场需求及预测（千台） 18

图36：日立建机2024财年分地区营业收入预测（亿日元） 18

图37：约翰迪尔2018-2023财年各板块收入（百万美元） 19

图38：约翰迪尔2023财年各板块收入占比 19

图39：约翰迪尔24Q2营业收入构成 19

图40：约翰迪尔24Q2建筑与林业设备业务分产品收入构成 19

图41：约翰迪尔24Q2建筑与林业设备业务分地区收入构成 20

图42：19Q1-24Q2约翰迪尔建筑与林业设备业务单季度收入及增速（百万美元） 20

图43：2024年6月我国工程机械单月出口金额同比+9.6% 21

图44：2024年1-6月我国工程机械出口地区分布（按金额） 21

图45：我国工程机械对各大洲单月出口金额同比增速 22

图46：2024年1-6月我国工程机械对各大洲出口累计金额同比增速 22

图47：2024年6月我国履带式挖掘机单月出口数量同比+25% 23

图48：我国履带式挖掘机出口主要地区单月同比增速（按数量） 23

表1：卡特彼勒工程机械业务单季度分地区收入增速 7

表2：卡特彼勒工程机械业务零售终端需求同比增速（按金额计算） 7

表3：小松工程机械、矿山设备及公用设备板块单季度分地区收入同比增速 9

表4：沃尔沃工程机械板块单季度分地区新签订单同比增速 12

表5：沃尔沃工程机械板块单季度分地区交付量同比增速 14

表6：沃尔沃工程机械板块单季度分地区收入同比增速 15

表7：日立建机单季度分地区收入同比增速 17

表8：约翰迪尔建筑与林业设备业务单季度分地区收入增速 20

表9：