AMD收购ZTSystems，看好苹果在端侧AI的引领地位和自主可控.docxVIP

目 录

1、行情回顾 -3-

2、子行业新闻 -4-

、半导体 -4-

、AI、物联网、汽车电子 -5-

、创新电子智能穿戴 -6-

2.4、手机5G -7-

2.5、LCD、LED -7-

3、行业投资策略、周观点 -8-

4、风险提示 -9-

图表目录

图1、本期（8.19-8.23）电子在所有板块中涨幅排名17/31（申万分类） 3-

表1、电子行业本期（8.19-8.23）主要指数表现回顾..........................................-3-

表2、本期（8.19-8.23）电子行业上市公司涨幅前5跌幅前5(股价和市值为8.23

最新数据，申万分类)...............................................................................................-4-

报告正文

1、行情回顾

8月19日-8月23日（以下简称“本期”）本周市场整体下跌，沪深300指数下跌0.55%，上证综指下跌0.87%，深证成指下跌2.01%，创业板指数下跌2.80%，申万电子行业指数整体表现差于市场整体，下跌2.86%。在所有一级行业中排序17/31。电子行业全部470家上市公司中（不含B股），共有57家上涨，413家下跌，其中涨幅前五位分别为深圳华强、力源信息、晶赛科技、好上好和深华发A，跌幅前五位分别为星星科技、亚世光电、珂玛科技、纬达光电和联建光电。

表1、电子行业本期（8.19-8.23）主要指数表现回顾

电子（中信）

电子（申万）

沪深300

上证综指

深证成指

创业板指

本周

-2.86%

-2.86%

-0.55%

-0.87%

-2.01%

-2.80%

年初至今

-15.89%

-15.79%

-3.03%

-4.05%

-14.10%

-18.21%

数据来源：iFind、

图1、本期（8.19-8.23）电子在所有板块中涨幅排名17/31（申万分类）

资料来源：iFind、

指数涨跌幅电子-2.86%沪深300-0.55%涨幅前五涨跌幅（%）股价（元）市值（亿元）

指数涨跌幅

电子

-2.86%

沪深300

-0.55%

涨幅前五

涨跌幅

（%）

股价（元）

市值（亿

元）

跌幅前五

涨跌幅

（%）

股价（元）

市值（亿元）

深圳华强

61.01

16.97

177.49

星星科技

-30.28

2.51

56.94

力源信息

43.04

8.74

100.86

亚世光电

-27.24

20.01

32.88

晶赛科技

41.69

17.30

13.23

珂玛科技

-26.11

27.68

120.68

好上好

21.13

28.49

58.37

纬达光电

-25.18

8.11

12.46

深华发A

20.18

11.97

23.87

联建光电

-22.53

2.82

15.49

数据来源：iFind、

2、子行业新闻

2.1、半导体

【Q2全球晶圆代工营收环比增长9%中国大陆厂复苏速度快于同行】根

据市调机构CounterpointResearch的《晶圆代工季度追踪》报告，2024年第二季度全球晶圆代工行业收入环比增长约9%，同比增长23%。代工营收环比增长主要得益于强劲的AI需求。CoWoS供应仍然紧张，未来专注于CoWoS-L的产能扩张具有潜在上升空间。另一方面，非人工智能需求复苏进展缓慢，预计2024年第三季度智能手机旺季表现不尽如人意，汽车和工业需求复苏也将延迟。值得注意的是，中国大陆的晶圆代工和半导体市场复苏速度快于全球同行。中芯国际和华虹等中国大陆晶圆代工厂商公布了强劲的季度业绩和积极的指引，他们比全球成熟节点晶圆代工厂商更早触底，整体利用率已恢复至80%以上，因为中国大陆的无晶圆厂客户更早进入库存调整阶段。（集微网）

【SEMI：预计Q3全球IC销售额同比增长29%中国增长最多】SEMI在

2024年第二季度半导体制造监测(SMM)报告中宣布，2024年第二季度全球半导体制造业继续呈现改善迹象，IC销售额大幅增长、资本支出趋于稳定，晶圆厂安装产能增加。尽管某些终端市场的复苏速度有所减缓，但AI芯片和高带宽内存（HBM）的强劲需求为行业增长提供了强劲的推动。报告指出，2024年第二季度，IC销售额同比增长27%，预计2024年第三季度将进一步同比增长29%，超过2021年的创纪录水平，因为人工智能推动的需求继续推动IC销售增长。需求改善还导致202