制造业永远是本-访华谊集团董事长刘训峰.docx

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制造业永远是本

访华谊集团董事长刘训峰

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文上海国资记者王铮

利用资本市场资本重组只是我们实业发展的一个工具和手段，制造业永远是本

8月22日，2015年中国企业500强榜单发布，华谊集团以639亿元的销售收入居中国企业500强第203位，列中国制造业企业500强第94位。

他们的目标是，在未来3—5年内，成为全球布局、跨国经营的化工企业集团。

就在刚过去的7月份，华谊集团规模达到116亿元的资产重组案获得证监会正式批文，致其资产证券化率从25%骤升至80%以上，为其下一步整体上市打下基础。

重组公告显示，华谊集团旗下上市平台双钱股份向控股股东华谊集团发行股份收购旗下能化公司、新材料公司、精化公司、投资公司、天原公司100%股权，以及收购信息公司55%股权、财务公司30%股权。标的资产作价116.47亿元，发行价格为12.51元/股。

这是2015年上海国资国企改革中，企业以核心资产重组上市并推进国企改革的第一个案例。“利用资本市场资本重组只是我们实业发展的一个工具和手段，制造业永远是本。”华谊集团董事长刘训峰对《上海国资》表示。

但他不否认，目前，中国制造业需要更高的技术和品质。

以集团上市为契机推动改革

《上海国资》:通过资产重组，华谊集团注入双钱股份116亿资产，集团得以大幅度提高资产证券化率，此次资产重组对华谊集团未来的影响是什么？

刘训峰:此次核心资产整合完成后，集团证券化率将达到80%以上，对于企业来说，其一，提高了资本运作能力，拓宽了融资渠道；其二，成为一家透明规范的公众公司；其三，将有条件大力推动市场化机制和经营运作，比如推行职业经理人制度，推行激励机制等。

而从更大背景来说，此次资产重组达到了多重结果，其一，国资得到增值，加大了国资的流动性。双钱股份拟收购资产整体作价是116.47亿元，比母公司账面净资产额82亿原相比，增值34亿元，增值率超过41%。其二，企业得以增效。注入资产后，双钱股份的业务变得更加多元，其主业从轮胎变成了轮胎、能化、精化和化工服务业，业务间的一体化协同效应更加凸显，抗风险能力和盈利能力得以增强。从上市公司业绩来看，双钱股份归属于母公司所有者[来自www.lW5U.com]净利润由3.42亿元上升至12.73万元，提高271.79%；每股收益由0.38元/股提高至0.70元/股，提高84.21%。其三，让企业股东增信。股东与投资者对集团发展的信心进一步增强，将助力集团实现又好又快发展。

不过，当前，我们面临最迫切的课题其实是，如何以集团上市为契机，推动改革，尽快建立起与公众公司体制相适应的管理架构与管控模式。

《上海国资》:华谊集团旗下有3家上市公司，为什么会选择双钱股份作为资产注入平台？

刘训峰:双钱股份作为集团3家上市公司之一，首先，其经营稳健，是一家优秀的上市公司，每年都向股东分红，基础很好。选择一家优质上市公司作为平台，注入优质品牌资产，我们认为非常符合国企“做大做强做优”的原则。

另外，从业务协同的效果来看，注入的资产将可以和其原来的主业轮胎产生很强的协同效应，产业优势得到互补。事实上，轮胎的很多客户都是化工行业客户，这样由一家上市公司共同开发客户和市场，大大增强客户的黏性。另一方面，上市公司上下游产业链可以打通。轮胎的上游即需要基础化工产品，我们在安徽化工园区，化工厂与轮胎厂是邻居，双方共用码头、共同污水处理等。

从操作技术层面考虑，则是双钱股份的盘子较大，其总股本是8.89亿股，未来有余地整合其他资产。我们将在3—5年内，实现整体上市。

《[来自wWw.lW5u.Com]上海国资》:此次资产重组虽规模较大，资产注入上百亿元，位列2015年上半年资本市场10大重组案例之一；但速度极快，效率相当高。集团主要采取了什么措施保证计划顺利？

刘训峰:我们时间节点安排得很紧凑。双钱股份在2014年12月1日因筹划重大事项停牌，2015年3月24日复牌，4月9日召开股东大会，4月10日将方案上报证监会，6月24日，我们获证监会重审委无条件通过；7月20日获得证监会的正式批文。现正在进行资产交割。

之所以速度较快，得益于市国资委以及各方面的大力支持和指导。同时，我们的基础研究也比较充分，方案考虑周全。此次重组方案设计的原则有两项，一是国资利益最大化，坚持可持续发展战略，所选择平台必须是具备长远发展前景的平台；二是实行分步操作。华谊集团最终将实现整体上市，但要达到目标，我们采取分步操作的方式，此次资产重组是重要的第一步。如果毕其功于一役，那么其中任何一个环节考虑不周都会影响审批进程。

此外，在资产选择上,进入上市公司的7家子公司,都是集团内的精兵强将。今年上半年,7家公司共实现主营业务收入超过200