2024年9月海外金股推荐：关注科技板块.docx

内容目录

一、近期重点事件、行情 计及当前配置建议 3

1、近期重点事件 3

2、市场情况 4

3、当前配置建议 6

二、2024年9月海 金股组合 7

1、 里巴巴-SW（1810.HK）：CMR变现或 ，基本面望多方改善 7

2、瑞声科技（2018.HK）：光学毛利扭亏，盈利改善超预期 8

3、 宇光学科技（2382.HK）：光学升规升配，看好盈利改善 9

4、小米集 -W（1810.HK）：手机市占率扩张，汽车毛利率可观 10

5、理想汽车-W（2015.HK）：业绩展现韧性，自动驾驶快 进 11

6、小鹏汽车-W（9868.HK）：海 加 、产品降本，有望改善盈利 12

7、零跑汽车（9863.HK）：新车快 上量，海 销售在即 14

风险 示 15

表目录

表1：2023年以来港美股主要指数涨跌幅度 4

表2：近30个交易日南下资金 4

表3：各板块月涨跌幅 5

表4：港股主要板块估值变化 5

一、近期重点事件、行情 计及当前配置建议

1、近期重点事件

Google于北京时间2024年8月14日凌晨举行MadebyGoogle2024发布会。在此次发布会上，谷歌出了包含Pixel9系列手机在内的多类硬件、包含GeminiLive在内的端侧AI功能。对于消费者而言，此次安卓旗舰机和GeminiAI的结合带来了诸多实

用功能，例如跨应用操作、读屏能力、文生、像编辑等。

8月30日，国家市场监督管理总局宣布里巴巴集成三年整改，取得良好成效。市场监督管理总局在公告中表示，里巴巴严格规范自身经营行为，认真落实平主

责任，健全企业合规管理制度，升平内商家和消费者服务平，合规整改工作取得良好成效。对此，里巴巴回应称：“对于里巴巴而言，这是一个新的发展起点。未来，我们将继续立足创新，坚持合规经营，加大科技入，动平经济健康发展，为社会创造更多价值。”

美国民主、共和两党选情“势均力敌”。根据新华网， 朗普7月13日在宾夕法尼亚州竞选造势遇刺后，人气骤然爆棚，选情迅 攀升。 月21日民主党籍总 拜登宣布选、副总 哈里 “接棒”参选后，选情发生急剧变化。近期多项民调显示哈里 正快

逆转选情。全国民调层面，整上，哈里已领先朗普1.5个百分点，并在关键摇摆州宾夕法尼亚领先。民调机构综合判断，哈里在11月5日总选举中取胜的概率约为52%至54%。相反，8月1日以来，共和党赢下大选的概率下降了10个百分点。

关注9月华为海 全联接大会、华为全联接大会等。根据IT 家报道，华为海 全联接大会将于9月9日在深圳举行，这也是首届海 全联接大会。华为官网显示，9月19-

21日，第九届华为全联接大会将在上海举行，本次大会以“共赢行业智能化”为主 ，将邀请业界 仁从战略、产业、生 等方面 如何 过智能化、数字化技术赋能干行万业，把握新机遇、共赢智能未来。

关注9月苹果秋季发布会。苹果公 宣布，其2024年秋季新品发布会将于9月10日

（北京时间凌晨1点）举行，活动的主 是“Itsglowtime”，届时将 出备受期待的

iPhone16系列手机。

2、市场情况

8月，美股、港股整 上涨。截至8月末，恒生指数从7月31日的17345点上涨到

17989点，恒生科技指数从3517点上涨到3561点，月涨跌幅分别为3.7%、1.2%。截

至2024年8月末，2024年以来恒生指数、恒生科技指数分别累计上涨5.5%、下跌5.4%。

表1：2023年以来港美股主要指数涨跌幅度

恒生指数 标普500 恒生科技 纳达克 MSCI中国

100%

80%

60%

40%

20%

0%

-20%

-40%

2023-01-03 2023-04-14 2023-07-24 2023-10-31 2024-02-06 2024-05-20 2024-08-23

资料来源：，国盛证券研究 注：数据截至2024年8月30日。

南下资金净流入。港股 8月南下资金净流入419亿港元，近30个交易日资金从7月

末的净流入718亿港元减少为净流入524亿港元。

表2：近30个交易日南下资金

深市港股:近30个交易日资金净流入/亿港元 沪市港股:近30个交易日资金净流入/亿港元港股:近30个交易日资金净流入/亿港元

5000

4000

3000

2000

1000

0

-1000

2021-01