立讯精密收购莱尼及子公司股权，打造汽车线束全球领导厂商.docxVIP

1、收购LeoniAG及其下属全资子公司股权详情

根据公司公告，2024年9月13日，立讯精密拟通过股权交易收购LeoniAG（以下简称“莱尼公司”）的50.1%股权及LeoniAG之全资子公司LeoniKabelGmbH

（以下简称“LeoniK”）的100%股权。

莱尼公司作为全球头部的电缆、电线和线束系统解决方案供应商，拥有百余年的发展历史。其主要产品涵盖标准化电缆、特种电缆以及定制开发的线束系统与相关组件，广泛应用于汽车制造工业、通信工业、医药器械工业等领域。

莱尼公司旗下包含两大核心业务：AutomotiveCableSolutionsDivision（以下简称“ACS业务”或“汽车电缆事业部”）和WiringSystemDivision（以下简称“WSD业务”或“线束系统事业部”）。其中，ACS业务的主要运营主体为LeoniK，WSD业务的主要运营主体为LeoniAG另一全资子公司LeoniBordnetze-Systeme（以下简称“LeoniB”）。此外L2-BeteiligungsGmbH（以下简称“L2-Beteiligungs”或“卖方”）为LeoniAG的唯一股东。本次交易架构如下：

1、ACS业务相关交易：立讯精密全资子公司LuxsharePrecisionLimited（简称“香港立讯”）与公司下属控股子公司TimeInterconnectTechnologyLimited（以下简称“汇聚科技”）共同设立TimeInterconnectSingaporePte.Ltd.（以下简

称“新加坡汇聚”），注册资本40万美元，其中香港立讯持有新加坡汇聚51%股权，汇聚科技持有新加坡汇聚49%股权。此后，新加坡汇聚将以32000万欧元的交易对价收购LeoniAG持有的LeoniK100%股权。

2、WSD业务相关交易：立讯精密全资子公司LuxsharePrecisionSingaporePte.Ltd.（以下简称“新加坡立讯”）将以20541万欧元的交易对价收购L2-Beteiligungs持有的LeoniAG50.1%股权，对应股份数量2505万股，Leoni

AG剩余49.9%股权继续由L2-Beteiligungs持有。图1：股权交割示意图

资料来源：公司公告，

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2、莱尼：欧洲第一、全球第四的汽车线束巨头，产

能及客户遍布全球

莱尼（LEONI）总部位于德国，是欧洲头部、全球领先的电线电缆和线束解决方案供应商。公司成立于1917年，1923年上市；1977年在突尼斯建成首个海外生产基地，由此开启海外扩张步伐，并陆续在欧洲匈牙利、波兰、斯洛伐克等及美洲、亚洲等地进军，设立多个生产基地及办事处。2008年莱尼收购了法雷奥的线束部门，成为欧洲市场领导者和全球第四大汽车线束系统供应商。目前莱尼在全球26个国家拥有超过9.5万名雇员，2023年营业收入54.62亿欧元（约60.62亿美元）。公司主要产品涵盖标准化电缆、特种电缆以及定制开发的线束系统与相关组件，应用于汽车制造工业、通信工业、医药器械工业等领域；根据marklines，公司汽车产品营收占比达94%。

表1：莱尼发展历程

1917-1970

1917-1970年：初创与早期发展

1917年 在德国成立

1923年 在德国上市

1928-1967年 开始生产漆包线，逐步扩展到橡套电缆、聚氯乙烯绝缘电缆、电源线、电缆组件、线束生产

1970-1999

1970-1999年：全球扩张

1970-2000年 收购多家电缆、钢绞线和线束厂，并在欧洲、美国、中国、墨西哥、非洲等多地设立工厂

2008年 收购法雷奥的线束部，成为欧洲市场领导者

2010-2020

2010-2020年：技术创新

2011年 首款标配莱尼电动汽车部门完整线束系统的电动汽车Mia微型客车推出，包括低压和高压

2012年 展示用于太阳能热电厂的新产品和服务组合

2020年起：调整和业务重组

2020年 受疫情影响，削减欧洲、北非、美国的线束生产

2021年 逐步出售电线电缆业务部门：出售子公司StuderAG和控股公司LEONISchweizAG、LEONIFiberOptics；出售莱尼KerpenGmbH数据通信和复合材料部门

2022年 汽车线缆解决方案业务出售失败

2023年 宣布财务重组计划并从交易所退市

2024年 莱尼公司50.1%股权及全资子公司LeoniKabelGmbH