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融创中国融资结构调整案例分析

近年来，融创中国在不息扩张业务规模的同时，也乐观推行融

资结构调整，从传统的金融机构借贷模式转向资本市场多元化

融资模式，以适应市场需求和公司经营进步需要。本文以融创

中国的融资结构调整为案例，分析其融资结构的调整背景、调

整方向和调整效果，探讨如何通过融资结构调整优化公司财务

结构，提升公司价值。本文结论是，融创中国融资结构调整兼

顾市场需求和公司长期进步，实现了财务结构优化和增值，展

示了资本市场多元化融资模式和公司融资结构调整的重要性和

可行性。

关键词：融创中国、融资结构调整、资本市场、财务结构优化、

增值

1.介绍

融创中国是一家从事地产开发、物业管理、文化旅游等多元化

经营的房地产公司，2007年在深圳证券来往所上市，目前已

成为中国房地产行业的领军企业之一。随着公司业务规模不息

扩大和市场竞争加剧，融创中国乐观推行融资结构调整，从传

统的金融机构借贷模式转向资本市场多元化融资模式，以优化

公司财务结构，提升公司价值。

2.调整背景

在面对经济环境和市场竞争的变化和挑战时，融创中国熟识到

传统的金融机构借贷模式已不能满足公司快速扩张和业务变化

的需求，资本市场多元化融资模式具有更大的灵活性和可持续

性。同时，国家政策的支持和开放的资本市场也为公司融资结

构调整提供了良好的机遇。因此，融创中国乐观探究资本市场

多元化融资模式，加强与投资者、上市公司、金融机构的合作，

以满足公司财务需求和市场要求。

3.调整方向

融创中国的融资结构调整方向主要包括以下几个方面：

（1）发行债券

融创中国通过发行债券融资，乐观得到较低成本的资金，以支

持公司业务规模和财务需求，同时扩大公司著名度和品牌影响。

截至2019年底，融创中国发行债券余额超过人民币1500亿元，

占总债务比重逐年增加。

（2）股权融资

融创中国通过权益融资，吸引国内外著名投资机构的注资，引

入优质资源，提升公司战略规划和绩效管理水平。2017年，

融创中国收购万达文化，实现了从房地产开发到文化旅游的跨

足，扩大了公司业务板块和市场格局。

（3）企业债券

融创中国通过发行企业债券，有针对性地吸纳对冲性长期资金，

稳定财务结构和现金流，优化压债能力和融资成本。2019年，

融创中国首次发行三年期企业债券，募资规模达40亿元，获

得机构投资者广泛认可。

4.调整效果

融创中国的融资结构调整取得了一系列的成效：

（1）降低财务风险

融创中国通过多元化融资结构，降低了公司财务风险，增强了

公司的债务支付能力。同时，公司在操作中建立了完善的风险

控制和管理机制，有效防范了财务风险。

（2）提高资金利用效率

融创中国通过融资结构调整，提高了公司资金的利用效率和灵

活性。公司可依据不同业务需求和稳健性要求灵活地选择不同

类型的融资产品，以最小化资金成本和优化财务结构。

（3）增强品牌著名度和市场影响力

融创中国通过多渠道融资，扩大了公司的著名度和品牌影响力。

同时，融资结构调整带来的资本市场关注和投资者认可，有助

于公司在业内外树立良好的形象和口碑。

5.总结

本文以融创中国的融资结构调整为例，从调整背景、调整方向

和调整效果三个方面进行了详尽的分析。融创中国的实践表明，

融资结构调整是优化公司财务结构和提升公司价值的重要手段

和途径。随着资本市场的不息进步和政策环境的逐步改善，将

有更多的公司选择和接受多元化融资模式，以适应市场需求和

实现可持续进步。

在当前经济形势下，越来越多的公司开始关注融资结构调整的

重要性。通过调整融资结构，企业可以优化其财务状况，提高

其市场影响力和竞争力。

起首，调整融资结构可以降低企业的财务风险。传统的融资方

式主要是通过银行贷款，但是银行贷款的利率相对较高，还要

面临利率上浮等风险，容易导致企业财务风险上升。而多元化

融资则可以通过发行债券、股票等方式获得融资，从而降低企

业的财务风险。

其次，调整融资结构可以提高企业资金的利用效率。不同类型

的融资产品对企业的融资成本、融资周期、融资规模等都有不

同的要求和限制。因此，企业可以依据自身的需求和储备灵活

选择不同类型的融资产品，以最小化资金成本和优化财务结构。

此外，通过多渠道融资，可以扩大企业的著名度和品牌影响力。

企业融资结构的多元化可以为资本市场带来更多选择，吸引更

多的投资者参与，从而为企业优质进步提供了更多的支持。

总之，企业需要依据自身的状况和市场需求灵活调整融资结构，

以实现可持续进步。企业需要高度重视融资结构调整的重要性，

建立完