策略研究报告：迈向繁荣新起点，本轮行情下的三条投资线索.pdfVIP

内容目录

1.策略：中国资产价值重估，关注三条投资主线4

1.1主线一：聚焦股债资产配置和全球资金流向的再平衡，把握指数级行情的投

资机会4

1.2主线二：聚焦产业政策推动新质生产力布局，中期迎来结构性投资机会...7

1.3主线三：聚焦资本市场改革背景下，并购重组和市值管理推动上市公司投资

价值提升10

2.行业：市场大涨后值得关注的行业投资机会14

2.1汽车：估值、业绩共振，关注价值与成长双线14

2.2医药：三季度医药板块业绩有望恢复，看好创新和出海16

2.3新消费：政策提振预期，布局龙头底部筹码及高弹性品种17

2.4食品饮料：估值修复，关注白酒及大众品龙头18

2.5先进制造：供需结构逐步优化，新技术重塑全球竞争优势19

2.6军工：聚焦飞行武器领域跨越式发展，实现业绩和估值非线性增长21

2.7电子：关注AI在端侧技术创新的催化22

2.8计算机：行情初期，建议关注与资本市场景气度正相关领域24

2.9通信：乘政策改革东风，享AI时代红利24

3.风险提示25

图表目录

图1：政策“组合拳”后两市成交额突破历史新高7

图2：过去三年股债资产偏好对立趋势极致7

图3：股票仓位2024Q2回落至2022Q2同期7

图4：近一年类债行业配置受到市场追捧7

图5：行业估值水平和所处分位数9

图6：指数估值水平和所处分位数9

图7：A股上市公司市值占比行业分布（2024/9/30）9

图8：美股上市公司市值占比行业分布（2024/9/20）9

表1：“一行一局一会”主要政策梳理4

请务必阅读正文之后的免责条款部分2/26

表2：中央政治局会议要点整理5

表3：24年以来中央部委及各省市培育新质生产力的产业政策梳理8

表4：今年以来并购重组相关政策10

表5：今年以来市值管理相关