金融工程专题-基金仓位监测：电子家电加仓明显，红利低波仍未拥挤.pdfVIP

金融工程专题

目录

1、权益总仓位企稳回升3

2、电子家电加仓明显，食品饮料仓位大幅下降4

3、热门概念仓位监测：红利低波仍未拥挤7

4、风险提示9

图表目录

图1：偏股混合型基金规模变化情况3

图2：基金当前权益总仓位84%3

图3：行业仓位变动情况：2024年Q2以来，电子、家电仓位提升幅度居前，食品饮料仓位下降幅度最大4

图4：电子家电加仓明显，食品饮料仓位大幅下降5

图5：电子超配7%5

图6：电力设备超配0.2%5

图7：房地产低配0.5%6

图8：煤炭超配0.1%6

图9：家用电器超配1.3%6

图10：银行低配4.4%6

图11：板块仓位变动情况7

图12：港股GICS行业仓位变动情况7

图13：热门概念仓位变动情况8

图14：中特估低配4.2%8

图15：红利低波低配3.7%8

图16：光伏低配0.8%9

图17：AIGC低配0.7%9

图18：中字头央企低配4.9%9

图19：黄金珠宝超配0.7%9

表1：板块划分标准6

请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明2/11

金融工程专题

在前期专题报告《偏股混合型基金指数：优势、复制与超越》中，我们详尽讨

论了基金持仓的“实时测算方法”。基金持仓的实时测算，是一个复杂的系统性工程，

当前我们已经可以达到较高的测算精度。本篇报告我们基于二次规划方法，总结回

顾了2024年Q3以来偏股混合型基金的持仓变化，探讨公募基金当前的权益筹码分

布动向。本报告中的“基金”均指偏股混合型基金，所用数据截至2024年10月10日

（若无特别说明，本文统计区间均20241010）。

1、权益总仓位企稳回升

2024年，基金规模整体处于下滑态势，截至2024年Q2，偏股混合型基金总规

模20440亿元，产品总数量2467只，相较于2023年Q4规模降低2101亿元。

图1：偏股混合型基金规模变化情况

300040000

基金规模（亿元/右轴）基金数量