土地市场跟踪系列专题：2024Q3，土地市场表现如何？.pdfVIP

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12024前三季度，各地土地市场表现如何？3

1.12024前三季度，各省层面土地市场表现如何？3

1.22024前三季度，各地市土地市场表现如何?4

22024前三季度，房企拿地有哪些新变化？13

2.12024前三季度，房企拿地对土地市场有何影响？13

2.22024前三季度，商品房销售及去化情况如何？18

3风险提示21

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2024Q3，土地市场表现如何？本文聚焦于此。

12024前三季度，各地土地市场表现如何？

1.12024前三季度，各省层面土地市场表现如何？

2024前三季度，全国土地市场表现同比2023年前三季度呈下滑趋势，土地

出让金同比下滑33%，但青海土地出让金同比增幅较大达124%。

我们结合各省经济财政债务、市场关注度等情况，参考市场分类，将全国各

省份大致分为以下几类，来对应重点观察土地市场的变化：

（1）江苏、浙江、福建、山东、北京、上海、广东：所有省份上半年的土

地出让金同比均下滑，广东、江苏、浙江土地出让金同比下滑56%、38%、39%。

上海、山东、北京、福建土地出让金同比下滑32%、12%、20%、4%。而其中，

仅北京2024前三季度环比下滑。

（2）湖北、安徽、江西、河南：土地出让金均同比下滑，分别达22%、

34%、42%和38%。但其中，仅湖北、江西2024前三季度环比下滑。

（3）湖南、四川、重庆、陕西、新疆：除新疆外，土地出让金同比均下滑，

但其中，仅重庆、湖南2024前三季度环比下滑，下滑37%、11%。

（4）天津、云南、广西：土地出让金同比下滑幅度均超过30%，分别达

59%、49%、34%。但其中，仅天津2024前三季度环比下滑27%。

（5）其他区域：仅青海、内蒙古土地出让金同比增加，达124%、1%；其

余省份土地出让金均同比下滑，其中宁夏、贵州土地出让金下滑幅度均超30%，

分别为42%、37%。而2024前三季度环比下滑的仅黑龙江、青海、辽宁和河北。

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图1：2024年前三季度各省土地市场表现一览（亿元，%）

资料来源：中指数据库，wind，民生证券研究院

注：债务率=地方政府债券/（一般公共预算支出+政府性基金预算支出）

广义债务率=（地方政府债券+城投有息债务）/（一般公共预算支出+政府性基金预算支出）

土地出让金同比增速中，蓝色表示正增长，灰色表示负增长。

1.22024前三季度，各地市土地市场表现如何?

进一步从地市级层面来看，各省内地级市的土地成交情况如何？

（1）江苏、浙江、福建、山东、广东区域内：

2024前三季度，土地出让金同比增加：其中山东滨州和泰安；广东汕尾；

福建漳州；江苏镇江和淮安土地出让金同比增幅较大，均在55%以上。而山东烟

台；福建泉州；广东河源的土地出让金同比增幅均在10%以下。

2024前三季度，土地出让金同比下滑：其他地市中，江苏：下滑最严重的

为无锡市、泰州市、盐城市、苏州市、徐州市和南京市同比分别达64%、57%、

52%、51%、51%和50%。浙