《财务管理》复习题及答案三计算题 .pdfVIP

《财务管理》复习题及答案三计算题

《财务管理》复习题及答案三（计算题）

第⼀部分基本原理

1．假设你计划购买⼀辆价格为35000元的新车，⾸期⽀付5000元，余下的车款在今后10年内每年年未等额⽀付，年利率

13％，复利计算。每年应⽀付多少？如果按⽉等额⽀付，每⽉应付多少？

解：（1）按年：30000（1+13%）10/10=10183.70（元）

（2）按⽉：30000（1+13%/12）10/120=825.10(元)

2．假设你打算10年后买⼀套住房，这种户型的住房当前价格为100000元，预计房价每年上涨5％，如果你计划今后10年每年

末都存⼊⼀笔钱，年收益率为10％，则每年未应存⼊多少钱才能在10年后买下那种户型的住房？

解：X(1+10%)10=10(1+5%)10

X=6.28(万元)

3．按照债务合同，公司每年未必须从税后利润中提取固定数额的钱存⼊⼀家投资公司作为偿债基⾦，以便在10年后偿还⼀笔

1000万元的抵押贷款，投资公司保证这笔偿债基⾦每年能获得9％的收益，公司每年应存⼊多少钱才能在第10年末偿还1000

万元的抵押贷款？

解：1000/(1+9%)10=422.41(万元)

4.假设有两家银⾏可向你提供贷款。⼀家银⾏的利率为12％，按⽉计息；另⼀家银⾏的利率为12．2％，按半年计息。哪家银

⾏的利率条件更有吸引⼒？解：(1+12%/12)6=1.06152(1+12.2%/2)=1.061

所以，选利率为12.2%的银⾏。

5.假设某家庭计划今后11年中每年初存⼊⼀笔钱，以便从第11年末到14年末每年能取出10000元，第15年末取出30000元，供

⼦⼥上⼤学之⽤，存款利率为6％，复利计息。问每年应存⼊多少钱？

解：（（【（x（1+6%）11-1）（1+6%）】-1）（1+6%）-1）（1+6%）-1）（1+6%）=3

X=3.19（万元）

6.现⾦1000元存⼊银⾏，若年利率为6％，每年计息⼀次，5年后的终值是多少？

解：1000（1+6%）5=1338.23（元）

7.有两个储蓄账户，⼀个是年利率为6％，每年计息⼀次；⼀个是年利率5．8％，每两个⽉计息⼀次。问你将选择哪个账户？

解：（1+6%）=1.06(1+5.8%/6)6=1.059

所以，选利率为6%的储蓄账户。

8.10年内每年年末存⼊银⾏800元，存款利率为6％，问第10年末的年⾦终值为多少？

解：800（1+6%）9+800=2151.58（元）

9.⼀位先⽣今年50岁，想⼀次付款购买⼈寿保险单，以便在以后的20年中，每年年未得到保险⾦4000元。假设货币时间价值

为8％，问他现在最多愿意付多少保险费？

解：8/(1+8%)20=1.72(万元)

10．某公司需要⼀台复印机，买价为1000元，可⽤10年。如果租⽤，则每年年初需付租⾦110元，（不包括修理费）。如果

货币时间价值为6％，问购买与租⽤孰优？

解：110【（1-6%）10+（1-6%）9+（1-6%）8+（1-6%）7+（1-6%）6+（1-6%）5+（1-6%）4+（1-6%）3+（1-

6%）2+（1-6%）】=795.12（元）1000（元）

所以，选择租⽤更合适。

11．有⼀种保险单要求现在⼀次⽀付保险费，第11年⾄第20年每年年初可领取保险⾦4000元，马林⼼中的货币时间价值为

7％，问他最多愿意⽀付多少保险费去购买这张保险单？

解：4/(1+7%)10=2.03(万元)

第⼆部分财务报告分析

1．资产负债表分析

（1）已知某公司资产负债表如下：单位：万

元

1．企业短期偿债能⼒：流动⽐率=流动资产/流动负债=0.96

速动⽐率=流动资产-存货/流动负债=0.59流动资产既可以⽤于偿还流动负债，也可以⽀付⽇常经营所需要的资⾦，所以流动⽐

率⾼⼀般表明企业短期偿债能⼒较强，但如果过⾼，则会影响企业资⾦的使⽤效率和获利能⼒。⼀般流动⽐率为2，速动⽐率

为1，⽐较安全，但该公司的流动⽐率和速动⽐率分别为0.96和0.59，说明该公司的在管理⽅⾯有尚需完善的地⽅。

企业长期偿债能⼒：负债⽐率=负债总额/资产总额=0.59

⼀定的负债⽐率表明企业的管理者能够有效的运⽤股东的资⾦，帮助股东⽤较少的资⾦进⾏较⼤规模的经营，该公司的负债⽐

率为0.59，较平均⽔平来说略低，说明该公司在利⽤资⾦⽅⾯还有提升的空间。

2．企业营运能⼒存货周转率=销售成本/存货平均余额=1.69

总资产周转率=销售收⼊净额/总资产平均值=0.22

从上述数据