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企业债券信用评级机构信用评价指标一览表

1、风险防控指标（38分）

评价

指标

评分内容

分值

得分

评价标准

数据

来源

违约率检验（17分）

1.所评企业债券发生实质性违约或存在重大违约风险情形时，评级机构的尽职履责情况

5

5/0

所评企业债券发生实质性违约或存在重大违约风险情形时，评级机构未尽职履责或存在重大过失的扣5分，未出现上述情形的不扣分

根据评

级机构

提供依

据及客

观数据

评分

2.违约偏离度

AAA违约率偏离度：近3年AAA级受评企业单年度违约率的算数平均值与行业水平的偏高幅度

AA+违约率偏离度：近3年AA+级受评企业单年度违约率的算数平均值与行业水平的偏高幅度

AA违约率偏离度：近3年AA级受评企业单年度违约率的算数平均值与行业水平的偏高幅度

4

4/3/2.5/2/1/0

AAA违约率每高0.5个百分点扣2分，AA+违约率每高0.5个百分点扣1.5分，AA违约率每高0.5个百分点扣1分

3.违约率倒挂次数

4

4/2/0

0/1/2及以上

4.违约前风险揭示程度（违约6个月前未采取评级负面调整，违约3个月前未下调级别）

4

4/3/2/1/0

出现一次扣1分

风险预警（8分）

1.不定期跟踪及时性：对受评企业发生的跟踪不及时的次数

4

4/3/2/1/0

第一名/第二名/第三名、第四名/第五名、第六名/第七名

5

2.积极配合协助企业债券主管部门推动违约风险事件得到妥善处臵

4

4/3/2/0

在违约6个月前及时采取评级负面调整，提示风险到位，且在违约事件过程中主动报告、积极配合，协助企业债券主管部门推动风险事件得到妥善处臵，出现一次加2分、两次加3分、三次及以上加4分

级别调整（6分）

1.信用级别大幅调整的次数（大幅调整指对同一受评对象一次调整大于或等于三个子级）

3

3/2/1/0

出现一次扣1分

2.更换机构级别上调比例（级别上调家数占该机构更换家数的比例）

3

3/1.5/0

2%及以下/(2%～5%]/5%以上

级别分布（4分）

评级分布的区分度：不考虑外部支持的个体信用水平各档分布占比在5%以上的档数（不含最高档）

4

4/2/0

6档及以上/5档/4档

评级检验（2分）

回溯检验占比：一次性调整信用评级超过三个子级（含）的，立即启动全面回溯检验的债券支数占全部调整支数的比例

2

2/1/0

60%及以上/[10%～60%)/10%以下

主动评级（1分）

是否开展主动评级、投资者付费评级相关业务或制度建设

1

1/0

是/否

2、信用行为指标（20分）

评价

指标

评分内容

评价标准

数据

来源

失信失职行为

管理（8

分）

1.评级机构是否采用商业贿赂、利益输送或违反业务规范、职业道德等不正当竞争的手段承揽项目

评价年度因情节恶劣，根据工作程序认定为重大失信失职行为的，每次扣8分。评价年度因对企业债券市场造成负面影响，根据工作程序认定为一般失信失职行为的，每次扣4分。累计扣分金额不超过8分。

根据评级机构负面行为认定情况及信用档

2.评级机构是否未勤勉尽责，上报材料出现重大错误、遗漏，未能揭示债券风险

3.评级机构是否利益诱导投资者或向投资者作出不当承诺，误导或夸大宣传，违反公平竞争

6

4.评级机构出现承诺信用级别、虚增级别、“以价定级”和恶意价格竞争的情形

案记录评分

5.评级机构是否主动或协助伪造、变造发行申报或存续期信息披露材料

6.评级机构协助披露发行文件时，存在违背主管部门批复要求擅自变更发行条款的情形

7.评级机构是否虚报项目、虚假出资、虚构事实、包装项目或隐瞒重要信息

8.评级机构是否未建立完善的内控制度和风险隔离机制，未恪守保密义务，利用内幕信息获取不正当利益

9.评级机构是否捏造、散布不实信息，严重扰乱企业债券市场秩序

10.评级机构是否及时履行或协助履行风险揭示、抵押物变化等相关责任的情形

不专业行为管

理（5

分）

1.评级报告是否逻辑不清晰、对行业风险、受评对象经营情况及财务指标的分析缺乏深度和专业程度，是否存在评级结果不合理的情形

评价年度因影响发行审核及存续期管理工作效率，根据工作程序认定为不专业行为的，每次扣2.5分。

根据《企业债券中介机构日常信用行为记录表》，每有一支债券涉及上述情况每次扣0.5分。累计扣分金额不超过5分。

根据评

级机构

负面行

为认定

情况及

信用档

案记录

评分

2.评级机构制作的发行申报或存续期信息披露材料是否不符