金融监管领域行政罚款制度研究.pdfVIP

内容摘要

在我国金融监管领域，由于违法成本低，金融机构违法行为频发。为守住不发生系

统性金融风险底线，我国在2008年金融危机之后陆续出台各种金融严监管措施，其中

提高罚款数额成为主要思路并被付诸实践。2019年修订的《证券法》以及2020年起草

的《人民银行法》《商业银行法》修改意见稿关于罚款制度的规定典型地反映了我国金

融立法的新发展，这种新发展集中表现为罚款额度的巨额化。罚款作为财产罚，提高数

额确能起到一定威慑作用，但罚款区间的扩大和罚款的过度使用也引发了人们对监管机

构自由裁量权过大、以罚代管的担心，同时以威慑为基础的重罚主义对有效防范和化解

金融风险的作用仍需讨论。此外，面对不同性质的金融机构一律适用罚款并上缴国库的

做法可能有违公正原则，金融消费者权益也难以得到保障。面对上述可能存在的问题，

法律并没有给出明确的回答。因此，为充分发挥金融监管领域行政罚款制度的作用，打

好防范和化解金融风险攻坚战，同时贯彻落实依法行政要求，在制度设计层面和实施层

面需要继续进行完善。本文在立足本国实践的基础上，参考英、美金融监管领域行政罚

款制度有益经验，从完善行政罚款制度程序、规范自由裁量权行使、协调责任配置和维

护金融消费者合法权益几方面推进金融监管领域行政罚款制度的完善。

关键词：金融监管；行政罚款；自由裁量权；以罚代管；制度完善

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Abstract

InthefieldoffinancialregulationinChina,duetothelowcostofviolation,violations

byfinancialinstitutionsarefrequent.Inordertoguardagainstsystemicfinancialrisks,China

hasintroducedvariousfinancialregulatorymeasuresafterthefinancialcrisisin2008,among

whichincreasingtheamountoffinesbecamethemainideaandwasputintopractice.

SecuritiesLawof2019anddraftsuggestionsforrevisingtheLawofPeoplesBankandthe

LawofCommercialBankonthefinesystemtypicallyreflectsthenewdevelopmentof

Chinasfinanciallegislation,andthisnewdevelopmentisconcentratedinthehugeamountof

fines.Theincreaseintheamountoffinesaspropertypenaltiesdoeshaveadeterrenteffect,

buttheexpansionoftherangeoffinesandtheexcessiveuseoffinesalsoraisesconcerns

abouttheexcessivediscretionofregulatorsandtheuseoffinesinlieuofregulation,whilethe

roleofheavypenaltydoctrinebasedondeterrenceineffectivelypreventingandresolving

financialrisksstillneedstobediscussed.Inaddition,thepracticeofapplyingfinesacrossthe

boardandpayingt