退市新规下ST公司审计意见购买行为研究--以_ST新亿为例.pdfVIP

内容摘要

伴随着市场的快速发展，上市公司已经成为我国市场经济不可或缺的重要组成部

分，但这繁荣的背后蕴含着日趋激烈的竞争，不少上市公司面临经营和财务上的困扰，

同时随着退市新规的实施，宣告着强监管时代的来临，ST公司和退市企业数量与日俱

增。在这种背景下，ST公司滥用信息不对称，财务造假与审计意见购买现象层出不穷，

因此，研究退市新规下审计意见购买行为具有重要的现实意义，于是本文选取2021年

*ST

度证监会罚没的典型案例新亿进行深入剖析与研究。

本文采用了文献研究法和案例研究法等方法，定性分析与定量分析相结合。首先，

本文梳理了审计意见购买的内容、实现方式以及外部监管对此行为的影响等相关文献和

信息传递理论、经济人假设理论以及寻租理论。其次，并将我国企业退市制度演变过程、

退市新规变化以及审计市场的现状进行了总结。再次，本文重点从ST上市公司和会计

*ST

师事务所两方面深入研究该案例，在介绍新亿和堂堂会计师事务所的基本情况后，

讲述了*ST新亿审计意见购买事件的始末以及政府监督部门的反应，进而分析如何识别

*ST

审计意见购买行为，并且从新亿财务业绩压力、内部控制缺失以及退市新规出台的

影响三方面来分析了退市新规下ST上市公司的审计意见购买行为的动机；同时通过事

*ST

件分析法，分析此次事件中几个关键时间点对新亿的股价影响，说明此事件对公司

确实产生了消极影响，同时通过审计执业质量分析了此事件对堂堂所产生的影响；此外，

评价了本次审计意见购买事件的处罚力度和相关方治理情况。最后，本文就研究结论从

ST公司、中小会计师事务所以及监管机构三个维度提出了对策与建议。

学术界对单个案例的审计购买意见以及审计费用异常的研究较少，本文选取比较典

型的审计意见购买案例进行研究，丰富了审计意见购买行为相关理论研究，弥补了相应

的研究缺陷，对治理审计意见购买乱象具有一定借鉴意义。

关键词：退市新规；审计意见购买；变更事务所；经济后果

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Abstract

Withtherapiddevelopmentofthemarket,listedcompanieshavebecomean

indispensableandimportantpartofChinasmarketeconomy,butbehindthisprosperitylies

theincreasinglyfiercecompetition,manylistedcompaniesarefacingoperationaland

financialmanagementrisks,andwiththeimplementationofthenewdelistingrules,

announcingtheadventoftheeraofstrongregulation,thenumberofSTcompaniesand

delistedenterprisesisincreasingdaybyday.Againstthisbackground,STcompaniesare

abusinginformationasymmetry,financialfraudandauditopinionpurchase.Therefore,itisof

greatpracticalsignificancetostudytheauditopinionpurchasebehaviourunderthenew

delistingregulations,andthispaperselectstheclassiccaseof2021SFCpunishment-*ST

Xinyiasanexampletolaunchanin-depthanalysisandstudy.

Thispa