并购重组跟踪(三).pptxVIP

2、风险提示目录1、上周并购动态回顾注：本报告所涉及个股/公司仅代表与产业或交易热点有关联，所引述资讯/数据/观点仅以展示为目的，不构成投资建议，个股层面请参照东吴证券研究所各行业组所推荐标的。2

1.上周并购动 回顾注：上周为2024.12.30-2025.1.5，（如无 殊 明）后文注：本报告 涉及个股/公 仅代表与产业或交易热点有关联， 引述资讯/数据/观点仅以展示为目的，不构成 资建议，个股层面请参照东吴证券研究 各行业组荐标的。3

数据来源：Wind，东吴证券研究上海、江门证监局走访调研上市公，鼓励用好并购重组等资本市场工具一：政策更新注：本报告 涉及个股/公 仅代表与产业或交易热点有关联， 引述资讯/数据/观点仅以展示为目的，不构成 资建议，个股层面请参照东吴证券研究 各行业组荐标的。4日期主体文件/会议/事件主要内容2024/12/31江苏证监局走访调研上市公司继续支持公司合理利用再融资、并购重组、股权激励等资本市场工具做优做强，坚定不移地支持上市公司高质量发展，助力稳定和改善社会预期，促进资本市场稳定和经济高质量发展。2024/12/31上海证监局走访调研大消费领域上市公司鼓励公司抢抓当前提振消费的政策机遇，用好用足分红、回购增持、并购重组等各类市值管理工具，督促公司坚守初心、聚焦主业，夯实规范运作基础，提升经营效率和盈利能力，推动上市公司高质量发展和投资价值提升。2024/12/31湖南省上市公司协会发布湖南上市公司高质量发展倡议书提出，湖南上市公司贯彻新发展理念，构建新发展格局，聚焦主业，加大对产业链的整合力度，综合运用并购重组、股权激励等方式提升核心竞争力，更好服务国家重大战略。2024/12/30中国证券业协会发布《非公开发行公司债券项目承接负面清单指引（2024年修订）》拟在现行《指引》上增加“发行人对风险企业进行并购重组”的除外条款，支持发行人为纾困、防范处置重大风险等的合理融资需求：“为防范处置重大风险的需要，发行人对风险企业进行并购重组使其成为子公司，且相关子公司负面情形发生在并购重组实施完毕以前的除外”。2024/12/27中国人民银行发布了《中国金融稳定报告(2024)》完善吸收合并等政策规定，引导头部公司加大对产业链的整合力度，拓宽多元化退出渠道。坚决出清不具有重整价值的上市公司，大力削减“壳”资源价值。2024/12/25辽宁证监局、辽宁省委金融办、沈阳市委金融办走访调研上市公司强调上市公司要聚焦主业，充分运用并购重组、股权回购等市场工具，推动上市公司实现可持续的稳健运营，不断提升投资价值。2024/12/24上海市委金融办、上海证监局、上交所联合举办并购重组专场培训面向全体93家上海本地科创板上市公司提供监管政策、业务实操、信贷支持等“一站式”宣讲培训服务。2024/12/20北京证券交易所发布《北京证券交易所上市公司持续监管指引第12号——信息披露工作评价》对于评价结果为A类的公司，提高再融资、并购重组等方面的服务支持力度，让信息披露质量高、经营治理规范的公司更有“获得感”。2024/12/20西安市国资委发布《西安市人民政府国有资产监督管理委员会与西部证券股份有限公司之财务顾问协议》采购人为西安市人民政府国有资产监督管理委员会。供应商为西部证券。服务要求包括：为监管企业并购重组选聘专项财务顾问、负责提供并购重组方案设计等。

2024.12.30-2025.1.5，以上市公司作为竞买方的并购事件中，共计4例为“失败”，剔除失败事件后，共发生并购重组事件112例，重大并购重组22例；其中并购重组完成23例，重大并购重组完成4例二：并购事件统计注：本报告所涉及个股/公司仅代表与产业或交易热点有关联，所引述资讯/数据/观点仅以展示为目的，不构成投资建议，个股层面请参照东吴证券研究所各行业组所推荐标的。5数据来源：Wind，东吴证券研究所

三：重大并购重组更新上周，以上市公 为竞买方的并购事件整理：竞买方为国央企的共计7例以上市公司为竞买方的重大并购重组最新披露日交易竞买方竞买方属性交易标的首次披露日最新事件进度交易总价值(本币/万元)币种标的方Wind二级行业120241230000777.SZ中核苏阀中央国有企业中核西仪71.9650股牌筹划--资本货物220241230300121.SZ阳谷华泰民营企业波米科技100股事会预案--技术硬件与设备320241231600768.SH宁波富邦民营企业电工合金55股成9185CNY公用事业Ⅱ420241231601456.SH国联证券地方国有企业民生证券99.26股户2949180.57CN