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浅谈中小企业融资问题及对策分析

一、中小企业融资现状分析

(1)近年来，随着我国经济的快速发展和国家政策的扶持，中小企业在国民经济中的地位日益凸显。据国家统计局数据显示，中小企业数量已占企业总数的99.8%，贡献了全国50%以上的税收和60%以上的GDP。然而，在快速发展的背后，中小企业面临着融资难题。据中国银行业协会发布的《2019年中小企业融资报告》显示，截至2019年底，全国中小企业贷款余额为24.4万亿元，同比增长12.3%，但仍有相当一部分中小企业难以获得融资。以小微企业为例，其在银行贷款的占比仅为20%左右，远低于大型企业。

(2)在融资渠道方面，中小企业主要依赖银行贷款、民间借贷和资本市场。银行贷款由于审批流程繁琐、门槛较高，中小企业往往难以满足要求。民间借贷虽然便捷，但利率高、风险大，不利于企业的长期发展。资本市场虽然为企业提供了直接融资的渠道，但由于中小企业普遍规模较小、信息披露不足，难以吸引投资者关注。以股票市场为例，2019年，中小企业板和创业板上市公司数量分别为880家和960家，而主板上市公司数量为1415家，占比相对较小。

(3)此外，中小企业融资现状还受到外部环境的影响。近年来，全球经济增速放缓，我国经济下行压力加大，市场需求减弱，企业盈利能力下降，进一步加剧了中小企业的融资困境。以制造业为例，2019年，我国制造业增加值增速为5.7%，较上年下降0.3个百分点。在这种情况下，中小企业融资难度加大，生存压力倍增。以某沿海地区为例，当地一家从事服装生产的中小企业，由于订单减少、原材料价格上涨，资金链出现断裂，最终不得不停产整顿。

二、中小企业融资存在的问题

(1)中小企业融资存在的问题首先体现在融资渠道的单一性上。尽管近年来政策鼓励多元化融资渠道，但实际上，中小企业仍然主要依赖银行贷款，而其他融资方式如股权融资、债券融资等占比极低。据《中国中小企业融资报告》显示，2019年，中小企业通过银行贷款融资的比例高达80%，而通过股权融资和债券融资的比例仅为5%和3%。这种单一性使得中小企业在面临市场波动或经济下行时，融资风险极高。例如，某市一家科技型中小企业，由于主要依赖银行贷款，在2018年经济增速放缓时，由于订单减少，资金链断裂，最终不得不关闭。

(2)其次，中小企业普遍存在信息不对称问题，这直接影响了金融机构的贷款决策。由于中小企业规模小、财务制度不健全、信息披露不透明，金融机构难以准确评估其信用风险，导致贷款审批难度大、成本高。据《中国中小企业融资报告》指出，中小企业贷款审批周期平均为30天，而大型企业仅为15天。此外，贷款利率也普遍高于大型企业，2019年中小企业贷款平均利率为6.2%，而大型企业仅为4.8%。以某省一家小型农产品加工企业为例，由于信息不对称，该企业在申请贷款时，利率比同等规模的大型企业高出1.5个百分点。

(3)第三，中小企业融资过程中还存在担保难、抵押难的问题。由于中小企业资产规模小、固定资产少，难以提供足够的抵押品，导致金融机构对其贷款意愿降低。据《中国中小企业融资报告》显示，2019年，中小企业贷款担保比例仅为40%，远低于大型企业的80%。此外，担保机构对中小企业的担保意愿也较低，导致中小企业融资难上加难。以某省一家环保设备生产企业为例，由于缺乏足够的抵押品，该企业在申请贷款时，担保机构拒绝了其担保申请，最终导致企业无法获得所需资金，影响了正常运营。

三、中小企业融资对策分析

(1)针对中小企业融资问题，政府层面可以采取多项措施以改善融资环境。首先，应进一步完善金融政策，加大对中小企业的信贷支持力度。例如，通过设立专项信贷基金，降低贷款利率，以及提供贴息和担保等服务，以降低中小企业的融资成本。据《中国中小企业融资报告》显示，近年来，政府已累计设立超过1000亿元的小微企业信贷风险补偿基金，有效缓解了小微企业融资难问题。同时，政府还应推动金融机构创新金融产品，如供应链金融、订单融资等，以满足中小企业多样化的融资需求。

(2)鼓励和引导民间资本参与中小企业融资也是关键措施之一。通过鼓励创业投资、私募股权投资等非银行金融机构加大对中小企业的投资，可以拓宽融资渠道。例如，可以设立中小企业投资基金，吸引社会资本参与，为中小企业提供长期稳定的资金支持。此外，还应完善股权交易平台，提升中小企业股权融资的便利性和效率。据统计，2019年，我国新三板挂牌企业数量达到9935家，为中小企业提供了重要的股权融资平台。

(3)在提升中小企业自身融资能力方面，应加强企业信用体系建设，提高企业的信用等级。通过建立健全的企业信用档案，金融机构可以更准确地评估企业的信用风险，从而降低贷款门槛。同时，中小企业自身也应加强内部管理，提升财务透明度，增强金融机构的信任。此