策略定期研究：DeepSeek热潮有望带动中国科技资产重估.pdf

策略定期报告

正文目录

1市场思考：DeepSeek热潮有望带动中国科技资产重估3

2市场观察：市场情绪回暖，行业轮动强度上升6

2.1市场估值：股债收益差下降，位于+1标准差、+2标准差之间6

2.2市场情绪：市场情绪提振，行业轮动强度上升6

2.3市场结构：市场量能环比上升，计算机、国防军工、传媒多头个股占比居前，

家用电器、通信、轻工制造内部或存在α机会7

2.4市场资金：陆股通成交金额较上周上升，杠杆资金主要流入行业为计算机、电

子、机械设备7

3行业热点：比亚迪即将举行智能化战略发布会，字节发布多模态数字人方案

OmniHuman9

4行业配置：低空经济、智能驾驶10

5风险提示11

图表目录

图表1：超级产品增长1亿用户所用的时间3

图表2：主要指数涨跌幅4

图表3：申万大类风格指数涨跌幅4

图表4：2025年春节档单日票房走势（亿元）5

图表5：股债收益差6

图表6：估值分化指数6

图表7：五维市场情绪指数6

图表8：行业轮动强度6

图表9：主题热度7

图表10：市场成交额占前高比例7

图表11：行业换手率7

图表12：行业多头趋势个股占比7

图表13：行业内结构化机会7

图表14：陆股通周内日平均交易情况8

图表15：陆股通成交金额及笔数1年历史分位8

图表16：陆股通成交额排名前十标的8

图表17：杠杆资金净买入8

图表18：主要指数ETF变动8

图表19：新成立偏股型基金份额8

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