绝对收益产品及策略：上周159只固收与产品业绩创历史新高.pdf

金融工程研究金融工程周报2

目录

1.固收+产品业绩跟踪5

1.1业绩统计5

1.2持有胜率与创新高产品7

2.大类资产配置和行业ETF轮动策略跟踪8

2.1大类资产择时8

2.2行业ETF轮动8

2.3最新观点汇总（2025.02）9

3.绝对收益策略表现跟踪9

3.1股债混合策略表现9

3.2量化固收+策略表现10

4.风险提示11

金融工程研究金融工程周报3

图目录

图1上周全市场固收+产品业绩（2025.02.10-2025.02.14）6

图2年初至今全市场固收+产品业绩（2025.01.02-2025.02.14）6

图3过去一年全市场固收+产品业绩（2024.02.14-2025.02.14）7

图4过去一年固收+产品持有胜率（2024.02.14-2025.02.14）7

图5（宏观择时）股债20/80再平衡策略净值9

图6（宏观择时）股债风险平价策略净值9

图7（宏观择时）股、债、黄金风险平价策略净值10

图8（宏观择时+行业ETF轮动）股债20/80再平衡策略净值10

图9（宏观择时+行业ETF轮动）股债风险平价策略净值10

图10（不择时+10/90月度再平衡策略）量化固收+策略净值11

图11（不择时+20/80月度再平衡策略）量化固收+策略净值11

图12（宏观择时+20/80月度再平衡策略）量化固收+策略净值11

图13（逆周期+20/80季度再平衡策略）量化固收+策略净值11

金融工程研究金融工程周报4

表目录

表1全市场固收+产品明细（截至2025.02.14）5

表2上周新发固收+产品明细（2025.02.10-2025.02.14）5

表3净值创新高的固收+产品（Top10，产品成立至2025.02.14）8

表4行业ETF轮动策略建议关注的ETF（2025.02）8

表5海通金工绝对收益策略最新观点及组合权重（2025.02）9

表6海通金工绝对收益策略收益风险特征（2025.01.02-2025.02.14）9

表7海通金工量化固收+策略收益风险特征（2025.01.02-2025.02.14）10

金融工程研究金融工程周报5

1.固收+产品业绩跟踪

1.1业绩统计

为统计全市场固收+基金的业绩分布，我们按照如下规则筛选产品。首先，选择成

立时间大于一年、类型为初始基金的全部混合债券型一级基金、混合债券型二级基金、

偏债混合型基金、灵活配置型基金、债券型FOF基金和混合型FOF基金。然后，剔除