中观景气度数据库和定量模型应用：中观景气度高频跟踪及运用.docx

内容目录

模型预测结果 3

中观景气度周频跟踪 4

上游板块中观景气度跟踪 4

中游板块中观景气度跟踪 7

下游板块中观景气度跟踪 9

金融房建板块中观景气度跟踪 12

支持服务板块中观景气度跟踪 13

风险提示 15

图表目录

图1：【行业组合持仓4周超额累积收益率曲线】周度推荐行业组合，未来四周具有较优表现；中旬构建的行业组合表现较优，月末构建的行业组合表现较差 3

图2：结合中观景气度数据库和定量模型预测未来4周表现较优的申万二级行业 3

图3：上游板块中观景气度周度跟踪 5

图4：上游板块中观景气度周度全跟踪 7

图5：中游板块中观景气度周度跟踪 7

图6：中游板块中观景气度周度全跟踪 9

图7：下游板块中观景气度周度跟踪 10

图8：下游板块中观景气度周度全跟踪 12

图9：金融房建中观景气度周度跟踪 13

图10：金融房建板块中观景气度周度全跟踪 13

图11：支持服务板块中观景气度周度跟踪 14

图12：支持服务板块中观景气度周度全跟踪 15

模型预测结果

图1：【行业组合持仓4周超额累积收益率曲线】周度推荐行业组合，未来四周具有较优表现；中旬构建的行业组合表现较优，月末构建的行业组合表现较差

2.1

1.9

1.7

1.5

1.3

1.1

持仓最优前三行业

第1个周日构建的组合

第1个周日构建的组合

第3个周日构建的组合第5个周日构建的组合

第2个周日构建的组合

第4个周日构建的组合

持仓最优前五行业

第1个周日构建的组合

第2个周日构建的组合第3个周日构建的组合第4个周日构建的组合第5个周日构建的组合

1.8

1.6

1.4

1.2

1

0.9

2021/05 2021/12 2022/07 2023/02 2023/09 2024/04 2024/11

持仓最优前七行业第

持仓最优前七行业

第1个周日构建的组合

第3个周日构建的组合

第5个周日构建的组合

第2个周日构建的组合

第4个周日构建的组合

1.7

1.6

1.5

1.4

1.3

1.2

1.1

1

0.8

2021/05 2021/12 2022/07 2023/02 2023/09 2024/04 2024/11

持仓最优前九行业

持仓最优前九行业

第3个周日构建的组合

第1个周日构建的组合

第5个周日构建的组合

第2个周日构建的组合第4个周日构建的组合

1.5

1.4

1.3

1.2

1.1

1

2021/12 2022/07 2023/02 2023/09 2024/04 2024/11

1

1

0.9

.5持仓最优前十三行业

.5

持仓最优前十三行业

1.5

持仓最优前十五行业

.4

第1个周日构建的组合

第3个周日构建的组合第5个周日构建的组合

第2个周日构建的组合

第4个周日构建的组合

1.4

第1个周日构建的组合

第2个周日构建的组合

第4个周日构建的组合

1.3 第5个周日构建的组合

第3个周日构建的组合

.3

.2

1.2

.1

1.1

1

1

.9 0.9

2021/05 2021/12 2022/07 2023/02 2023/09 2024/04 2024/112021/05 2021/12 2022/07 2023/02 2023/09 2024/04 2024/11

1

1

1

0

，；超额累积收益率计算方式为(??+组合收益率)??/(??+万得全??收益率)??

结合中观景气度数据库和定量模型，我们预测了未来4周表现较优的申万二级行业。重视汽车服务、摩托车及其他、轨交设备Ⅱ、铁路公路、饰品、航空机场、渔业、动

物保健Ⅱ、纺织制造、塑料、服装家纺、化学纤维、橡胶、物流、电机Ⅱ等申万二级行业。

图2：结合中观景气度数据库和定量模型预测未来4周表现较优的申万二级行业

结合中观景气度数据库和定量模型预测未来4周表现较优的申万二级行业

2025/2/9

2025/2/16

汽车服务

汽车服务

轨交设备Ⅱ

摩托车及其他

工程机械

轨交设备Ⅱ

铁路公路饰品

航空机场

纺织制造

铁路公路饰品

航空机场

渔业

服装家纺

动物保健Ⅱ

航运港口

纺织制造

渔业化学纤维

塑料

塑料

服装家纺化学纤维

电机Ⅱ

橡胶

风电设备电网设备

物流电机Ⅱ

，

中观景气度周频跟踪

本报告将展示月度及周度变动最大及最小的指标，共计4个指标。

上游板块中观景气度跟踪

本周煤炭整体呈下行趋势。

基础化工方面，周度来看，截至02月16日,中国:精对苯二甲酸产业链开工率:江浙织机周度为52.98?，周环比增加36.84pct。中国:出厂价:硝酸铵:山东联合化工周度为215