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2025年

全球银行业展望

第一部分：

在不确定性中探求确定性

如果用一个词来概括2024年全球银行业运行情况，鉴于银行业需要在多个同等重要的优先事项之间取

那便是“不确定性”。具体而言，包括地缘政治不确得平衡，拥有可持续盈利能力将尤为关键，以确保

定性，世界超过一半的人口参与了选举；碎片化监银行业充分释放潜能，围绕业务布局、技术、客

管格局下的监管不确定性，如美国推迟采用《巴塞户、员工和社会目标等方面做出战略决策，助推行

尔协议III》最新版；经济不确定性，虽然各国央行业未来增长。

在控制通胀方面取得进展，但GDP增长仍显乏力；

收入增长驱动力存在变数

技术不确定性，银行业金融机构努力在新兴技术领

域做出理性投资决策。尽管如此，银行业仍展现出预计2024年全球银行业净资产收益率（ROE）略低

强大韧性，受益于对盈利能力的密切关注和贷款减于12%，较2023年金融危机之后的峰值降低约一个

值损失持续保持低位，最终实现业绩的强劲增长。百分点。然而，考虑到利率走势和资产质量预期，

这一结果仍好于2024年初的预期。

2025年，“不确定性”或许仍将是全球银行业面临的

主要挑战，但我们相信，行业领导者具备卓越的应展望2025年，银行业盈利能力预计将保持总体平稳

对能力，能够使营收保持两位数增长。态势，但盈利驱动因素将有所变化，未来收益将逐

渐取决于银行转变业务模式的能力。

图表1：盈利稳定性

2024-2025年全球银行净资产收益率变动预测

0.5%0.3%

11.7%11.7%

-0.4%-0.1%

-0.4%

2024ROE2025ROE

资料来源：EYInsights分析、LSEGworkspace

12025年全球银行业展望

从利润率提高到贷款增长费者可支配收入面临压力并未导致银行贷款质量出

随着2025年的到来，市场预测各国央行将在一年内现问题。预计2025年这一局面将得以延续。

降息约70个基点。然而，关于降息速度、利率企稳

2024年贷款减值率为50个基点，低于2010年-

节点以及收益率变动趋势，目前仍然莫衷一是。

2019年间64个基点的长期平均水平。这一良性发展

各大银行预期息差将普遍承压，因而战略性地提高趋势得益于2007-2008年全球金融危机后监管机制

了长期高收益资产占比。在英国等市场，这些债券的结构性变革以及银行风险管理体系的不断完善。

投资组合占银行净利息收入的比例高达三分之一，

即使在商业地产等受影响最大的行业，随着工作模

而这一比例可能还会进一步增加。尽管银行已采取

式和购物行为的改变，需求大幅下降，损失仍然可