市场风险内部模型法讲义.pptxVIP

0INTERNALMODELAPPROACH市场风险内部模型法

1主要内容新协议针对金融危机的改进新协议市场风险内部模型法客观看待新协议

2Part1:internalmodelapproach第一部分：新协议市场风险内部模型法

3市场风险的来源和定义风险类型定义1利率风险利率风险是指银行在利率的不利变动下面临的风险敞口。4类主要利率风险包括：1）重新定价风险；2）收益率曲线风险；3）基准风险；4）期权风险。2股票风险股票风险由系统性风险和单个证券的特殊风险组成。3外汇风险外汇风险是随着汇率的变化而产生的。.4商品风险商品风险是由于商品价格可能发生的变化而产生的，这些商品包括农产品、金属和能源产品。5期权风险期权风险的独特性在于其价格对市场风险的一些变量变动的敏感性，这些变量包括标的资产的价格，标的资产价格的波动性以及无风险利率和到期时间。6信用风险信用风险是指由于对手方不愿意或不能履行合同中规定的义务而造成损失的风险。

4巴塞尔委员会相关文献综述1996年1月《amendmenttothecapitalaccordtoincorporatemarketrisks》（《资本协议关于市场风险的补充规定》,）1998年修改。（巴塞尔银行监管委员会文献汇编，中国金融出版社）2004年6月26日，《internationalconvergenceofcapitalmeasurementandcapitalstandards:arevisedframework》(《资本计量和资本标准的国际协议：修订框架》)（简称《新资本协议》）正式发布。（巴塞尔新资本协议，中国金融出版社）

5巴塞尔委员会相关文献综述一个完全版：2006年6月，《internationalconvergenceofcapitalmeasurementandcapitalstandards:arevisedframeworkcomprehensiveversion》,但是没有中译本，也没有公开出版。修订版：2009年1月，巴塞尔委员会发布《新资本协议市场风险修订案》（征求意见稿）。

6新资本协议市场风险主要内容第一支柱监管资本计量的范围：交易账户中与利率有关的各类金融工具以及股票所涉及的风险；整个银行的外汇风险和商品风险。区分银行账户和交易账户：交易账户，为交易目的或者规避交易账户其他项目的风险而持有的金融工具和商品的头寸。交易账户的审慎估值valuation（原文中的“审慎评估标准”）：marktomarket,marktomodel盯市与盯模independentpriceverification独立价格验证valuationadjustmentsorreserves估值调整或者拨备

7新资本协议市场风险主要内容第一支柱计量的方法：Standardizedmethod；标准法Internalmodelmethod内部模型法交易账户对手信用风险counterpartyrisk随着金融机构破产倒闭，这一风险越来越重要OTCderivatives,repo-style,othertransactionsbookedintradingBook资本计量的定量要求和定性要求

8新资本协议市场风险主要内容第三支柱银行必须对每类单独的风险领域，描述风险管理目标和政策第二支柱银行账户利率风险流动性风险压力测试银行内部风险控制制度建设的最低要求内部资本充足率评估程序ICAAP,internalcapitaladequacyassessmentprocess

92010年底我行成为国内第一批实施新资本协议的银行市场风险管理政策市场风险管理流程风险计量风险报告和信息披露4个方面主要内容

10风险计量风险价值模型及事后检验压力测试特定风险处理潜在风险暴露

11市场风险计量根据巴塞尔新资本协议的要求，在经过监管当局批准的前提下，银行有2类计量市场风险的方法可以选择。标准法–该框架关注4类风险：利率风险、权益风险、外汇风险以及商品风险。资本要求是按风险计量并在风险之间进行算术加总。内部模型法–该框架允许银行使用内部的风险管理部门开发的风险计量模型。只有经过了银行监管当局的审批，银行才可以使用这一方法。该方法的框架包括定性和定量标准，具体内容见下页。

12市场风险计量内部模型法中包括9个定性标准：独立的风险控制部门定期进行事后检验内部模型的初始验证及持续验证董事会及高级管理层的监督内部风险计量模型内部交易及敞口限额定期精确的压力测试对内部政策、监控和流程的书面记录定期的内部审计

13市场风险计量内部模型法中包括11个定量标准